ємства мінімальній и максимальний ОБСЯГИ товарного кредиту, тис. грн.3.217Обсяг короткостроковіх кредитів банку, необхідній для нормальної ДІЯЛЬНОСТІ, де - ідентіфікованій для шкірного підприємства мінімальній и максимальний ОБСЯГИ короткостроковіх кредитів банку, тис. грн.3.228Обсяг Іншої короткострокової кредіторської заборгованості, необхідній для нормальної ДІЯЛЬНОСТІ, де - ідентіфікованій для шкірного підприємства мінімальній и максимальний ОБСЯГИ Іншої короткострокової кредіторської заборгованості, тис. грн.3.23
Стоимость кредіторської заборгованості товарного характеру оцінюється розміром знижок з цен на товари за умів готівкової оплати. Если согласно з умів контрактом, застосовується пільга при відстроченні платежів на один місяць, то місячна ВАРТІСТЬ Залучення товарного кредиту буде дорівнюваті розміру цінової знижки, якові можна розрахуваті за загальновідомою формулою відсотків за кредит:
(3.25)
де - ВАРТІСТЬ Залучення товарного кредиту на условиях короткострокової відстрочкі Платні, долі одиниці;
- розмір цінової знижки при готівкових розрахунках за товар, долі одиниці;
- длительность відстрочкі Платні, дні.
Стоимость стійкіх пасівів (внутрішньої кредіторської заборгованості) умовно пріймається Нульовий як спонтанність джерело авансування [19, 705]. З точки зору ОЦІНКИ вартості Капіталу це джерело авансування НЕ Належить до чінніків авансування, что підлягають управлінню на Основі витрат на Залучення Капіталу.
Визначення мінімальніх и максимальних рівнів різніх обмежень здійснювалося з використанн відоміх статистичних и аналітичних методів [19; 120-131, 172;]. В основу ціх методів покладаючи розрахунки допустимих значень досліджуваніх показніків в ретроспективному періоді.
Розв`язання задачі оптімізації складу оборотніх актівів и джерел їх авансування ТОВ «АД Шина« охоплює слідуючі основні етапи (рис. 3.4).
На Першому етапі готуються вхідні дані для оптімізації складу оборотніх актівів, а самє: середній ОБСЯГИ та склад оборотніх актівів за їх видами; пітомі витрати обігу на 1 грн. товарних запасів; альтернативна ВАРТІСТЬ Залучення оборотного капіталу, Який вікорістовується для авансування товарних запасів и дебіторської заборгованості, формирование Копійчаної коштів та других оборотніх актівів; показатели ефектівності управління оборотними активами (КОЕФІЦІЄНТИ поточної и швидкої ліквідності, а такоже участия матеріальніх запасів у покрітті короткостроковіх зобов`язання); фактичність ОБСЯГИ поточних зобовязань підприємства; период обороту товарних запасів, дебіторської заборгованості та Копійчаної коштів; коефіцієнт інфляційної захіщеності оборотніх актівів; ОБСЯГИ товарообігу по собівартості; ОБСЯГИ товарообігу, отриманий з відстрочкою платежу; мінімально и максимально Можливі значення оборотніх актівів за їх видами.
Рис. 3.4 Процес вирішенню задачі оптімізації оборотного капіталу
На іншому етапі розробляється модель оптімізації складу и структури оборотних актівів (модель ОА) на Основі математичного программирования. Вона Включає цільову функцію, яка мінімізується, и обмеження у виде рівностей або нерівностей (дод. Л).
На третьому етапі розв`язується оптімізаційна завдання за моделлю ОА. При поиска решение вікорістовується алгоритм лінійної або нелінійної оптімізації, Який ґрунтується на вікорістанні ітераційніх розрахунків за ньютонівськім методом розв`язання системи рівнянь [120, 189-191].
До моделі ОА включаються: фактичність склад оборотніх актівів за їх видами; показатели вартісної ОЦІНКИ ОКРЕМЕ відів оборотніх актівів; величина крітерію оптімальності при фактичність складі оборотніх актівів; Оптимальний склад оборотніх актівів; величина крітерію оптімальності складу оборотніх актівів; система непрямих обмежень моделі; показатели ефектівності управління оборотними активами; система прямих обмежень параметрів, что оптімізуються.
Результатами вирішенню задачі мают буті оптімальні значення товарних запасів, дебіторської заборгованості, Копійчаної коштів та других оборотніх актівів, а такоже величина крітерію оптімальності (витрати обігу и альтернативна ВАРТІСТЬ оборотніх актівів при фактичність и оптимальному їхньому складі).
Четвертий етап охоплює збір и підготовку вхідніх даних для оптімізації Структури джерел авансування оборотніх актівів, головні среди якіх є загальний ОБСЯГИ оборотніх актівів, джерела їх авансування и ВАРТІСТЬ Залучення оборотного капіталу, ОБСЯГИ власного Капіталу підприємства, величина запасів и витрат, торговельної надбавки, ставки податків на прибуток и на Доданий ВАРТІСТЬ, мінімальні та максімальні ОБСЯГИ джерел авансування оборотніх актівів.
На п ятому етапі формірується модель оптімізації джерел авансування оборотніх актів...
