роможність
А 1 + А 2 <
<П 1 + П 2 <
<А 1 + А 2 + А 3
164> 1;
1 <206
не виконується
1912> 633; ​​
633 <3537
не виконується
4697> 695;
695 <14528
не виконується
4. Неплатоспроможність
А 1 + А 2 + А 3 <
<П 1 + П 2
206> 1
не виконується
3537> 633
не виконується
14528> 695
не виконується
Як видно з таблиці 2.15 ТО «Ѳ-трейдингВ» у 2006 році було абсолютно платоспроможне, підприємство було здатне покрити свої короткострокові зобов'язання мобільними активами (грошовими кошти і фінансовими вкладеннями). Однак 2007-2008 рр.. підприємство знизило свою платоспроможність до гарантованою. Але при цьому воно ще здатне покрити свої короткострокові зобов'язання фінансовими активами.
Поряд з абсолютними показниками для оцінки платоспроможності розраховують відносні показники: коефіцієнти абсолютної ліквідності, термінової, проміжної і поточної ліквідності [10].
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (норма грошових резервів) визначається відношенням суми грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень до суми короткострокових зобов'язань (без фондів, доходів і резервів):
. (2.7)
Його рівень показує яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом (на дату складання балансу) за рахунок наявної готівки. Він характеризує платоспроможність підприємства на дату складання балансу. Чим вище його величина, тим більше гарантія погашення боргів. Нормальна величина не менше 0,2. p> Коефіцієнт абсолютної ліквідності, розрахований для розглянутого підприємства, у 2006 році має дуже високе значення (158,0). Це пояснюється тим, що на кінець 2006 року підприємство практично не мало короткострокових зобов'язань (1000 тис. р..), а сума ліквідних активів становила 158000 млн. р.. За 2007 і 2008 року значення цього коефіцієнта становило відповідно 0,58 і 0,597 (таблиця 2.16, лист 66), яке значно вище нормативного. Це говорить про хорошу платоспроможності підприємства в даний момент.
Коефіцієнт термінової (швидкої) ліквідності (або В«критичної оцінкиВ») визначається як відношення суми грошових коштів, фінансових вкладень і дебіторської заборгованості до короткострокових зобов'язань:
. (2.8)
Задовільним результатом визнається значення коефіцієнта швидкої ліквідності на кінець року рівним 0,7.
Значення коефіцієнта, розрахованого для ТО «Ѳ-трейдингВ», значно вище нормативного (Таблиця 2.16, лист 66). Це говорить про можливість високої платоспроможності підприємства у разі термінової погашенні короткострокової заборгованості.
Коефіцієнт проміжної ліквідності - відношення підсумку розділу II активу балансу за вирахуванням стор 210 В«запаси і витратиВ» до короткострокових зобов'язань:
. (2.9)
Показує прогнозовані платіжні можливості підприємства за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Нормальний визнається рівень не менш 0,5-0,8. p> Коефіцієнт проміжної ліквідності для ТО «Ѳ-трейдингВ» дорівнює 196 в 2006 році, 4,731 в 2007 році і 15,612 у 2008 році (таблиця 2.16). Значення коефіцієнта має високе значення, що свідчить про високі прогнозованих платіжних можливостях підприємства за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.
Коефіцієнт поточної ліквідності (загальний коефіцієнт покриття боргів) - відношення суми оборотного активу (підсумок розділу II АБ, стор 290) до короткострокових зобов'язаннями:
. (2.10)
Показує достатність оборотних коштів підприємства, які м огут бути використані ним для погашення своїх короткострокових зобов'язань. Нормативне значення цього коефіцієнта визначається за галузевою належністю підприємства. Для ТО «Ѳ-трейдингВ» значення даного коефіцієнта не повинно бути нижче 1,5 (код ЗКГНà ​​71130, 61110). Коефіцієнт поточної ліквідності підприємства має високе значення (206,0 в 2006 році і 20,904 у 2008 році), що говорить про високі платіжних можливостях підприємства, оцінюваних за умови своєчасних розрахунків з дебіторами, і в разі необхідності продажу незавершеного будівництва (таблиця 2.16).
З отриманих розрахунків випливає, що залучення позикових коштів та їх ефективне використання дозволила підприємству підвищити свою платоспроможність і ліквідність майна.
Таблиця 2.16 - Відносні показники...
