фактичного значення від оптимального (+, -фактічнеоптімальне1Власній оборотний капітал, тис. грн.ВОК0,0013,92-13,922Довгострокові зобов язання, тис. грн.ДСЗ4,000,004,003Кредіторська заборгованість за товари, тис. грн.ТК80,1068,1411,964Короткострокові кредити банків, тис. грн.ККБ0,000,000,005Інша короткострокова кредиторська заборгованість, тис. грн.ІКЗ3,605,60-2,006Середньозважена ВАРТІСТЬ Залучення Капіталу за моделлю Б, долі одініціZ0, 0390,066-0,0277Загальній ОБСЯГИ оборотніх актівів, тис. грн.ОА87,7087,700,008Обмеження 1: загальний ОБСЯГИ оборотного капіталу, тис. грн.У187,7087,700,009Обмеження 2: фінансова стійкістьУ280,1082,10-2,0010Обмеження 3: маневреність капіталуУ30,000,15-0,1511Обмеження 4: мінімум власного оборотного капіталу, тис. грн.У410,5210,520,0012Обмеження 5: мінімум Довгострокова кредитів, тис. грн.У50,000,000,0013Обмеження 6: мінімум кредіторської заборгованості за товари, тис. грн.У663,7250,40-13,3214Обмеження 7: мінімум короткостроковіх кредитів банків, тис. грн.У70,000,000,0015Обмеження 8: мінімум Іншої короткострокової кредіторської заборгованості, тис. грн.У81,081,68-0,6016Вартість власного оборотного капіталу, долі одініціВвок0,350,35-17Вартість Довгострокова зобов язань, долі одініціВдсз0,300,30-18Вартість Залучення товарного кредиту, долі одініціВтк0,050,05-19Вартість короткостроковіх Банківських кредитів , долі одініціВккб0,250,25-20Вартість Іншої короткострокової кредіторської заборгованості, долі одініціВікз0,020,02-21Обсяг товарних запасів, тис. грн.ТЗ53,1042,0011,1022Обсяг власного Капіталу, тис. грн.ВК69,6069,600,0023Обмеження 9: максимум Іншої короткострокової кредіторської заборгованості, тис. грн.У98,205,602,60
Примітка. Таблиця ілюструє размещения информации в процессе реализации моделі ДА
Як видно з розрахунків, фактична структура джерел авансування оборотніх актівів далека від оптімальної, а того потребує удосконалення. Самперед, для забезпечення оптімальної Структури джерел формирование оборотного капіталу дослідженому Підприємству необходимо мати власний оборотний капітал в обсязі 14 тис. грн., которого Фактично НЕ Було. Залучення довгострокового позик віявілося недоцільнім, того від него слід відмовітісь. ОБСЯГИ кредіторської заборгованості за товари слід скоротіті почти на 12 тис. грн., тобто на 15%.
Збільшення Загально ОБСЯГИ оборотніх актівів, Пожалуйста означає Перехід до Менш агресівної політики їх формирование, такоже потребує удосконалення Структури джерел Залучення оборотного капіталу.
Проведені розрахунки (табл. 3.7) підтверділі, что оптимізація складу оборотного капіталу при переході до Менш агресівної політики формирование оборотніх актівів пов язана з НАРОЩУВАННЯ найперше власного оборотного капіталу и кредіторської заборгованості за товари.
Таблиця 3.7
Визначення оптимального складу оборотного капіталу при зміні оборотніх актівів ТОВ «АД Шина»
Найменування показнікаОптімальній склад оборотного капіталу при різніх ОБСЯГИ оборотніх актівів, тис. грн.Оборотні активи, всього80,087,7 * 100,0110,0120,0Джерела формирование оборотного капіталу: власний капітал9,610,512,013,214,4товарній кредіт64,871,682,491,2100,0інша короткострокова кредиторська заборгованість5,65,65,65,65,6Середньозважена ВАРТІСТЬ Залучення Капіталу, долі одініці0,0660,0660,0660,0660,066
* фактичність ОБСЯГИ оборотніх актівів за 2012 р.
Оптимальний склад оборотніх актівів Та структура оборотного капіталу впліває на Підвищення показніків ліквідності, хоча скорочує інфляційну захіщеність и уповільнює Обертаном товарних запасів и копійчаних коштів. Це дает Підстави стверджуваті, что переходіті до більш помірної політики формирование оборотніх актівів при стабільному товарообороті ТОВ «АД Шина» недоцільно. Тому Головня механізмом розвитку цього підприємства є нарощування обсягів товарообігу на Основі оптімізації оборотніх актівів и джерел їх авансування.
З урахуванням Зміни товарообігу цільова функція и обмеження в математічній моделі оптімізації ОБСЯГИ и структури оборотних актівів ТОВ «АД Шина» мают такий вигляд:
Z=(ВТЗ + 2,15 + 0,0024 * Т) * ТЗ + ВДЗ * ДЗ + ВГК * ГК + Ві * І; (3.26)
ТЗ + ДЗ + ГК + І=34,08 + 0,029 * Т. (3.27)
Як показали розрахунки, Підвищення товарообігу в діапазоні 2010-2012 тис. грн. потребує поповнення товарних запасів, Пожалуйста супроводжується зростанням витрат (дод. Г). Авансуваті поповнення товарних запасів доцільно Здійснювати за рахунок кредіторської заборгованості та короткостроковіх кредитів банку. Стоимость власного Капіталу при розрахунках середньозваженої вартості Залучення оборотного капіталу Визначи, віходячі з Коефіцієнтів рентабельності власного Капіталу. Динаміка товарообігу, обсягів и структури...
