p>
• термін оплати яких не настав;
• термін оплати яких прострочений;
• знаходяться на відповідальному зберіганні у покупців.
Дві останні групи відвантажених товарів є негативними при оцінці результатів фінансово-господарської діяльності організації, оскільки вони виникають як наслідок порушення розрахункової і договірної дисципліни і пов'язані з відсутністю коштів у покупця, порушенням асортиментів, виявленням шлюбу.
Зростання цієї групи фондів обігу слід всіляко стримувати, оскільки він погіршує фінансове становище організації. Це відбувається через наростання неплатежів за відвантажену продукцію, вимагає додаткового перерозподілу оборотних коштів, веде до залучення короткострокових кредитів у зв'язку із несвоєчасним надходженням виручки від реалізації та випаданням грошових коштів з виробничого циклу.
Інша складова частина фондів обігу - грошові кошти та дебіторська заборгованість.
Грошові кошти можуть бути в фінансових інструментах - на рахунках у кредитно-банківських установах, в цінних паперах, виставлених акредитивах, у касі організації (підприємства), у поштових переказах та інших розрахунках: нестачах, втратах, перевитратах.
Грамотне управління грошовими коштами, що веде до зростання платоспроможності організації (підприємства), отриманню додаткового доходу - Найважливіше завдання фінансової роботи. Управління грошовими коштами включає визначення часу обігу грошових коштів та їх оптимального рівня, аналіз грошових потоків та їх прогнозування, контроль за грошовими потоками, забезпечення постійної платоспроможності організації.
Дебіторська заборгованість включає заборгованість за товари і послуги, термін оплати яких не настав або прострочений, заборгованість за розрахунками з бюджетом за переплату податків та інших обов'язкових платежів, з персоналом, підзвітними особами, за отриманими векселями. Вона включає також дебіторів по претензіям і спірним боргами.
Дебіторська заборгованість завжди відволікає кошти з обороту, означає їх неефективне використання і веде до напруженого фінансовому стану організації. Рівень дебіторської заборгованості пов'язаний з прийнятої на підприємстві системою розрахунків, видом продукції, що випускається і ступенем насичення нею ринку. Частка дебіторської заборгованості в складі фондів звернення велика. Управління дебіторською заборгованістю означає контроль фінансових служб за оборотністю коштів у розрахунках, забезпечення своєчасної інкасації дебіторської заборгованості, контроль за дотриманням покупцями платіжної дисципліни.
Склад оборотних коштів можна розглядати з позиції їх ліквідності, виділивши за ступенем ліквідності швидко-і повільно-реалізовані кошти або активи. Першокласно ліквідними коштами, що знаходяться в негайної готовності для розрахунків, є гроші в касі або на рахунках у банку. До бистрореалізуемих активів відносять короткострокові фінансові вкладення - депозити, цінні папери, товари та майно, придбані в цілях перепродажу, реальну дебіторську заборгованість, товари відвантажені, але не сплачені в термін. Повільно - напівфабрикати, незавершене виробництво, залежані товари на складі, сумнівна заборгованість. За ступенем фінансового ризику ця група найменш привабливою з позиції вкладення капіталу в оборотні кошти організації (підприємства).
Структура оборотних коштів за ступенем їх ліквідності може утяжелять їх складу або, навпаки, сприяти більш швидкого перетворення в грошові кошти, що відбивається на ефективності роботи організації. У кожній конкретної комерційної організації величина оборотних коштів, їх склад і структура залежать від безлічі факторів виробничого, організаційного та економічного характеру, серед яких:
• галузеві особливості виробництва і характер діяльності;
• складність виробничого циклу і його тривалість;
• вартість запасів та їх роль у виробничому процесі;
• умови постачання і її ритмічність;
• порядок розрахунків і розрахунково-платіжна дисципліна;
• виконання взаємних договірних зобов'язань.
Облік перерахованих факторів для ухвали і підтримання на оптимальному рівні обсягу і структури оборотних коштів - найважливіша мета управління оборотним капіталом.
4.3 Показники ефективності використання оборотного капіталу
Наявність у організації (підприємства) власного оборотного капіталу, його склад і структура, швидкість обороту і ефективність його використання багато в чому зумовлюють фінансовий стан і стійкість положення організації на фінансовому ринку. До основних показників фінансової стійкості відносяться:
• платоспроможність, тобто можливість погашати в повному обсязі та у строк свої боргові зобов'язання;
• ліквідність - здатність у будь-який момент здійснювати необхідні витрати;
• можливість мобілізації фінансових ресурсів.
Ефективне використанн...
