икові та залучені.
У сучасних економічних умовах підприємствам надані широкі права в розпорядженні оборотними коштами. Оборотні кошти знаходяться в розпорядженні підприємства і вилученню не підлягають. Підприємства можуть продавати їх і передавати їх іншим підприємствам, організаціям, установам, громадянам, здавати в оренду, надавати в тимчасове користування (за винятком тих, які не перебувають у власності або використанні підприємств).
Важливою проблемою на підприємстві є забезпечення збереження оборотних коштів. У процесі фінансового планування важливо визначити можливе наявність надлишку або нестачі оборотних коштів на початок планованого періоду. Для цього складається сума очікуваного (фактичного) наявності власних оборотних коштів підприємства на початок планованого періоду з його сукупною потребою в оборотних коштах.
Якщо планова потреба перевищує суму власних оборотних коштів підприємства, виникає брак власних оборотних коштів. Підприємства, які допустили утворення недостачі оборотних коштів, можуть виконувати його за рахунок власних і тимчасово за рахунок позикових коштів.
Якщо співвідношення зворотне, виникає надлишок власних коштів, який може служити джерелом фінансування приросту оборотних коштів.
Недолік власних оборотних коштів може виникнути в наслідок ряду причин, залежать і не залежать від діяльності підприємства. Підприємство може не забезпечити збереження наявних власних оборотних коштів, тобто втратити певну суму, допустів надпланові збитки, незаконне відволікання оборотних коштів, наприклад, на потреби капітального будівництва, недоодержання прибутку.
Економічні умови, в яких функціонують підприємства, справляють істотний вплив на стан оборотних коштів. Підвищення цін на придбані товарно-матеріальні цінності веде до утворення в підприємств недостачі власних оборотних коштів у великих розмірах. Одним із джерел його поповнення є банківський кредит, який в умовах інфляції надається під високі відсотки. [34, с. 283]
Проведена державою фінансова політика може перешкоджати або стимулювати нормальну виробничо-фінансову діяльність підприємств, у тому числі раціональне використання оборотних коштів. Важлива роль при цьому належить податковій політиці держави. Так, віднесення ряду податків на собівартість продукції (робіт, послуг), особливості сплати до бюджету ПДВ, авансові платежі податку на прибуток приводять до відволікання оборотних коштів підприємств на невиробничі витрати. Це змушує підприємства вдаватися до позик під великі відсотки, шукати позапланові джерела коштів, йти на порушення фінансової дисципліни. Відволікання оборотних коштів веде до уповільнення їх оборотності, знижує ефективність роботи підприємства, погіршує його фінансовий стан.
Організація оборотних коштів підприємства обов'язково включає систематичний контроль за їх збереженням і ефективністю використання за допомогою ревізій і обстежень на основі статистичних даних, оперативної і бухгалтерської звітності.
Для здійснення безперервного виробничого процесу підприємства утворюють оборотні активи. Вони необхідні для створення матеріальних запасів, оплати поточних рахунків у незавершеному виробництві до закінчення виробничого циклу.
Оборотні активи підприємства виконують дві функції: виробничу і розрахункову. Виконуючи виробничу функцію, оборотні активи підтримують безперервність процесу виробництва і переносять свою вартість на вироблений продукт. По завершенні виробництва оборотні активи переходять у сферу обігу у вигляді фондів обігу, де виконують другу функцію, що складається в завершенні кругообігу і перетворенні оборотних активів з товарної форми в грошову. [20, с. 137]
Ритмічність, злагодженість і висока результативність роботи підприємства багато в чому залежать від його забезпеченості оборотними активами. Нестача коштів, авансованих на придбання матеріальних запасів, може призвести до скорочення виробництва, невиконанню виробничої програми. Зайве відволікання коштів у запаси, що перевищують дійсну потребу, приводить до омертвіння ресурсів, неефективного їх використання.
Оскільки оборотні активи включають як матеріальні, так і грошові ресурси, від їхньої організації й ефективності використання залежить не тільки процес матеріального виробництва, але і фінансова стійкість підприємства.
Для організації та забезпечення грошових розрахунків оборотні активи можуть перебувати послідовно в декількох станах (рисунок 1.1). На першій стадії закуповуються матеріали для виробництва продукції і створюються матеріальні запаси. На другій стадії матеріальні запаси передаються у виробництво, до них додаються витрати праці, енергії і т.д. і утворюється наступний елемент оборотних ...
