ів впливає на відсоткові ставки через розширення або обмеження банківської готівки.
Загалом операції на відкритому ринку різняться в залежності від:
- Умов угоди: купівля-продаж за готівку чи купівля на термін з обов'язковим зворотним продажем - так звані зворотні операції (Операції РЕПО);
- Об'єктів операцій: операції з державними чи приватними паперами;
- Терміновості угоди: короткострокові (до 3 міс.), довгострокові (до 1 року і більше) операції з цінними паперами;
- Сфери проведення операцій: тільки на банківському секторі ринку цінних паперів або на небанківському секторі ринку;
- Способу встановлення ставок: визначаються чи центральним банком або ринком.
Грошово-кредитну політику слід розглядати в широкому і вузькому сенсі.
В· У широкому сенсі вона спрямована на боротьбу з інфляцією і безробіттям, на досягнення стабільних темпів економічного розвитку через регулювання грошової маси в обігу, ліквідності банківської системи, довгострокових процентних ставок. p> В· У вузькому сенсі така політика спрямована на досягнення оптимального валютного курсу за допомогою валютної інтервенції, проведення облікової політики та інших методів регулювання короткострокових процентних ставок. p> Під валютною інтервенцією розуміється політика купівлі-продажу центральним банком іноземної валюти на національну на валютному ринку. Одним з основних принципів визначення стратегії центральних банків служить орієнтація на регулювання темпу зростання грошової маси в національній економіки або регулювання валютного курсу національної грошової одиниці по відношенню до небудь стабільної іноземної валюти, тобто на внутрішні чи зовнішні показники.
Коли центральний банк продає або купує іноземну валюту в обмін на національну, то змінюється співвідношення попиту та пропозиції на іноземну валюту і відповідно змінюється курс національної валюти. Якщо, наприклад, Банк Росії продає долари на валютній біржі, то пропозиція доларів збільшується і відповідно курс їх знижується, а курс рубля підвищується. При скупки доларів їхній курс зростає. p> Грошово-кредитне регулювання економіки Російської Федерації здійснюється Банком Росії шляхом визначення норм обов'язкових резервів, облікових ставок за кредитами, проведення операцій з цінними паперами, встановлення економічних нормативів для банків.
З метою впливу на ліквідність банківської системи Банк Росії рефінансує банки шляхом надання їм короткострокових кредитів по своєю обліковою ставкою і визначає умови надання кредитів під заставу різних активів.
Банк Росії встановлює наступні економічні нормативи для банків:
- мінімальний розмір статутного капіталу;
- граничне співвідношення між розміром статутного капіталу банку і сумою його активів з урахуванням оцінки ризику;
- показники ліквідності балансу банку у вигляді нормативного співвідношення між активами і зобов'язаннями банку з урахуванням терміну їх погашення, а також можливості реалізації активів;
- мінімальний розмір обов'язкових резервів, що депонуються в Банку Росії, в процентному відношенні до зобов'язань банків;
- максимальний розмір ризику на одного позичальника у вигляді певного відсотка від загальної суми капіталу банку (при розрахунку максимального ризику в поняття ризику включається вся сума вкладень і кредитів цій позичальнику, а також видані за його дорученням зобов'язання);
- обмеження розмірів валютного та курсового ризиків;
- обмеження використання залучених депозитів для придбання акцій юридичних осіб.
Банк Росії здійснює функції регулювання та нагляду за діяльністю банків для підтримки стабільності грошово-кредитної системи, при це Банк Росії не втручається в оперативну діяльність банків.
В
1.3. Операції центральних банків.
Перераховані вище функції центрального банку проявляються в його операціях, які діляться на пасивні - операції зі створення ресурсів банку і активні - операції з їх розміщення. Банк Росії має право здійснювати такі банківські операції та операції з російськими та іноземними кредитними організаціями, Урядом Російської Федерації для досягнення цілей, передбачених цим Законом:
1) надавати кредити на строк не більше одного року під забезпечення цінними паперами та іншими активами, якщо інше не встановлено федеральним законом про федеральному бюджеті;
2) купувати і продавати державні цінні папери на відкритому ринку;
3) купувати і продавати облігації, емітовані Банком Росії, і депозитні сертифікати;
4) купувати і продавати іноземну валюту, а також платіжні документи та зобов'язання, номіновані в іноземній валюті, виставлені російськими та іноземними кредитними організаціями;
5) купувати, зберігати, продавати дорогоцінні метали та інші види валютних цінностей;
6) проводити розрахункові, касові та де...
