я оборотних активів:
СДЗІ=СІ + ДЗІ - ВНА, (3)
де ДЗІ - довгострокові позикові джерела.
) загальна величина основних джерел формування запасів:
ОІФ=СДЗІ + КрКіЗ + КЗІ, (4)
де КрКіЗ - короткострокові кредити і позики;
КЗП - кредиторська заборгованість перед постачальниками та підрядниками.
Трьом показникам наявності джерел формування запасів і витрат відповідають три показники забезпеченості запасів і витрат джерелами формування [35, с.189]:
) Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів (ФС), який визначається як різниця між наявністю власних оборотних коштів і величиною запасів і витрат (З):
ФС=ВОК - З (5)
) Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (ФД), який визначається як різниця між наявністю власних і довгострокових позикових джерел і величиною запасів:
ФД=(ВОК + ДІ) - З (6)
) Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел для формування запасів і витрат (ФО), який визначається як різниця між загальною величиною основних джерел і величиною запасів:
ФО=(ВОК + ДІ + КрКіЗ + КЗП) - З (7)
В залежності від того, за рахунок яких джерел сформовані запаси, визначається тип фінансової стійкості [27, с.194]:
абсолютна фінансова стійкість - запаси і витрати (8) покриваються власними оборотними коштами, і підприємство не залежить від зовнішніх джерел. Абсолютна фінансова стійкість характеризується нерівністю:
З? СДЗІ (9)
Цей тип ситуації зустрічей?? ється вкрай рідко, являє собою крайній тип фінансової стійкості і відповідає таким умовам: ФС? 0; ФД? 0; ФО? 0, тобто трикомпонентний показник типу фінансової стійкості в цьому випадку має такий вигляд: S={1; 1; 1}.
нормальна фінансова стійкість
Цей тип фінансової стійкості характеризується нерівністю:
СДЗІ lt; З? СДЗІ + КрКіЗ + КЗП (10)
Дане співвідношення показує, що сума запасів і витрат перевищує суму власних і довгострокових позикових джерел формування оборотних активів, але менше загальної величини основних джерел формування запасів: ФС lt; 0; ФД? 0; ФО? 0.
Тривимірний показник типу фінансової стійкості в цьому випадку має таке значення: S={0; 1; 1}.
нестійкий фінансовий стан - пов'язане з порушенням платоспроможності організації і характеризується нерівністю:
З gt; СДЗІ + КрКіЗ + КЗП (11)
При даному типі фінансової ситуації зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів. Даний тип відповідає таким умовам: ФС lt; 0; ФД lt; 0; ФО? 0.
Тривимірний показник типу фінансової стійкості в цьому випадку має таке значення: S={0; 0; 1}.
кризовий фінансовий стан - це стан організації близьке до банкрутства, коли грошові кошти, короткострокові цінні папери і дебіторська заборгованість організації не покривають кредиторську заборгованість і прострочені позики: ФС lt; 0; ФД lt; 0; ФО lt; 0.
Тривимірний показник типу фінансової стійкості в цьому випадку має таке значення: S={0; 0; 0}.
Загальний рівень фінансової стійкості організації характеризують такі відносні показники, що розраховуються за даними балансу: коефіцієнт автономії (фінансової незалежності), коефіцієнт заборгованості, коефіцієнт фінансового важеля, коефіцієнт фінансування, коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними коштами, коефіцієнт маневреності власного капіталу, коефіцієнт співвідношення мобільних та іммобільності засобів.
Алгоритм розрахунку даних показників та їх економічний сенс представлений у Додатку 1.
Аналіз фінансових коефіцієнтів полягає у вивченні їх у динаміці за звітний рік і порівнянні їх значень з базисними або нормативними величинами.
Аналіз прибутку і рентабельності.
Узагальнено найбільш важливі показники фінансових результатів діяльності організації представлені у формі №2 «Звіт про фінансові результати». До них відносяться: прибуток (збиток) від реалізації продукції, прибуток (збиток) від іншої реалізації, доходи та витрати від позареалізаційних операцій, балансовий прибуток, оподатковуваний прибуток, чистий прибуток і ін.
З діл...
