ізі звітності (наприклад, балансу), береться показник (рядок) і простежується його зміну протягом двох або більше періодів.
В якості періодів можуть братися будь однакові часові інтервали, але зазвичай для бухгалтерської звітності використовують поквартальний аналіз або аналіз даних по роках. Кількість аналізованих періодів може варіювати залежно від конкретного завдання, проте якісний аналіз, як правило, можливий, коли в аналізованому ряду більше 3-х періодів.
При горизонтальному аналізі використовують два підходи:
· Порівняння зміна в абсолютних величинах (наприклад, рублях)
· Порівняння змін у відносних (процентних) величинах
Як правило, у звіті аналітик використовує обидва підходи. При цьому більш наочним підходом виступає аналіз зміни у відсотках до попереднього (або першому) періоду.
Протилежним за змістом горизонтальному аналізу є вертикальний аналіз звітності, де порівняння йде не в хронології (за періодами), а в рамках одного періоду в порівняння з іншими показниками.
Трендовий аналіз передбачає порівняння даних за звітний період по кожній позиції балансу з даними за попередні періоди. При цьому для порівняння беруться цифри не за один момент часу в минулому, а за кілька. Таким чином, виявляється тенденція (тренд) розвитку цього показника. Такий аналіз дозволяє робити прогноз.
У західній літературі та практиці аналітики не роблять особливих відмінностей між горизонтальним і трендовим аналізом, що має під собою резонні підстави. Порівняння показників балансу в діапазоні одного або навіть двох років не дає достатньо їжі для аналізу. Зміни за один рік можна констатіровать, але не можна зробити на їх основі якісь висновки, достатні для прийняття управлінських рішень. Фахівці рекомендують брати для розгляду період в п'ять років, хоча чим більше період, тим складніше проводити порівняння. Для трендового аналізу вибирається рік, який приймається за базу, дані всіх наступних періодів розраховуються у вигляді індексів до бази.
Трендовий аналіз бухгалтерського балансу дає можливість оцінки розвитку компанії, як на поточний момент, так і на майбутні періоди. Для прикладу, валюта балансу згідно трендового аналізу рік від року знижується, отже, організація поступово скорочує господарський оборот, закриває поточну економічну діяльність. Як підсумок - стан, близький до банкрутства. Трендовий аналіз дозволяє робити прогноз про стан того чи іншого показника в майбутньому. А це дає можливість оцінити вплив певних факторів на економічну діяльність підприємства в перспективі, прийняти більш обґрунтовані управлінські рішення з урахуванням впливу цих рішень на стабільність і ефективність господарської діяльності.
Коефіцієнтний аналіз заснований на розрахунку та оцінці різних пропорцій між статтями звітності. Коефіцієнтний метод, застосовуваний в економічному аналізі, являє собою систему відносних показників, що визначаються за даними бухгалтерської звітності, головним чином, за даними балансу і звіту про прибутки і збитки. Застосування коефіцієнтів засноване на теорії, яка передбачає існування певних співвідношень між окремими статтями звітності. Перевага значення коефіцієнтів залежать від галузевих особливостей підприємств, а також їх розмірів, оцінюваних зазвичай річним обсягом продажів і середньорічною вартістю активів. На бажані величини коефіцієнтів, крім того, можуть впливати загальний стан економіки і фаза економічного циклу. Для розрахунку коефіцієнтів фінансові звіти підприємства повинні бути приведені у певну форму, звану аналітичною.
Коефіцієнтний метод економічного аналізу доповнюється факторним методом, що дозволяє виявити зміни результуючого ознаки під впливом відхилення деяких факторів, імовірно роблять на нього кількісне вплив. Сутність застосування факторного методу полягає в тому, що взаємозв'язок досліджуваного показника з факторними передається у формі конкретного математичного рівняння. За допомогою детермінованих факторних моделей досліджується функціональна зв'язок між результативним показником (функцією) і факторами (аргументами). Таким чином, коефіцієнти можуть виступати в факторних моделях як у ролі результуючого ознаки, так і в ролі фактора. Кожен коефіцієнт являє собою найпростішу двухфакторную кратну модель типу y=a/b, яка може бути істотно доповнена за допомогою способів перетворення факторних моделей.
Порівняльний (просторовий) аналіз проводиться при порівнянні показників звітності фірми з базою порівняння.
В управлінні фінансовими ризиками підприємства найбільше поширення одержали наступні види порівняльного фінансового аналізу:
. Порівняльний аналіз фінансових показників досліджуваної компанії з середньогалу...
