необоротні активи):
ВИ=(Капітал і резерви + Довгострокові пасиви + Короткострокові кредити і позики) - Необоротні активи
Трьом показникам наявності джерел формування запасів відповідають три показники забезпеченості запасів джерелами формування:
1. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів:
± Ф З=СОС - Зп
2. Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів:
± Ф т=КФ - Зп
. Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел для формування запасів:
± Ф °=ВІ - Зп
За допомогою цих показників ми можемо визначити трикомпонентний показник типу фінансової ситуації:
S (Ф)=1, якщо Ф? 0
S (Ф)=0, якщо Ф lt; 0
Таблиця 6 Зведена таблиця показників за типами фінансових ситуацій
ПоказателіТіп фінансової сітуацііАбсолютная незавісімостьНормальная незавісімостьНеустойчівое состояніеКрізісное стан ± Фс=СОС-ЗпФс gt; 0 (1) Фс lt; 0 (0) Фс lt; 0 (0) Фс lt; 0 (0) ± Фт=КФ - ЗпФт gt; 0 (1) Фт gt; 0 (1) Фт lt; 0 (0) Фт lt; 0 (0) ± Ф °=ВІ-ЗПФ ° gt; 0 (1) Ф ° gt; 0 (1) Ф ° gt; 0 (1) Ф ° lt; 0 (0)
Можливе виділення 4 типів фінансових ситуацій:
1. Абсолютна незалежність фінансового стану.
Цей тип ситуації зустрічається вкрай рідко, являє собою крайній тип фінансової стійкості і відповідає таким умовам:
± Ф з? 0; ± Ф т? 0; ± Ф °? 0; тобто трикомпонентний показник типу ситуації: S (Ф)={1, 1, 1};
. Нормальна незалежність фінансового стану, яка гарантує платоспроможність:
± Ф з lt; 0; ± Ф г? 0; ± Ф °? 0; тобто S (Ф)={0, 1, 1};
3. Нестійкий фінансовий стан, пов'язана з порушенням платоспроможності, але при якому все-таки зберігається можливість відновлення рівноваги шляхом поповнення джерел власних коштів за рахунок скорочення дебіторської заборгованості, прискорення оборотності запасів:
± Ф з lt; 0; ± Ф т lt; 0; ± Ф °? 0; тобто S (Ф)={0, 0, 1}
. Кризовий фінансовий стан, при якому підприєм ство повністю залежить від позикових джерел фінансування. Власного капіталу і довго і короткострокових кредитів і позик не вистачає для фінансування матеріальних оборотних коштів, тобто поповнення запасів йде за рахунок коштів, що утворюються в результаті уповільнення погашення кредиторської заборгованості, т.е.S (Ф)={0,0,0 } Визначимо тип фінансового стану нашого підприємства в 2011, 2012 і 2013 одах, узагальнивши дані в таблиці 3.
Таблиця 3 Тип фінансового стану організації на 2010-2012 роки (тис.руб.)
Показателі201120122013Начало годаКонец годаНачало годаКонец годаНачало годаКонец годаОбщая величина запасів (Зп) 217210210384384186Налічіе власних оборотних коштів (СОС) 196540540561561552Общая величина джерел (ВІ) +651168236823726572656975 ± Фс=СОС-Зп - 21330330177177366 ± Фт=КФ-Зп212380380177177366 ± Фо=ВІ-Зп629463136313688168816789Трехкомпонентний показник типу фінансової ситуації S (Ф)=[S (± Фс), S (± Фт ), S (± Фо)] (0; 1; 1) (1; 1; 1) (1; 1; 1) (1; 1; 1) (1; 1; 1) (1; 1; 1)
Дані таблиці 3 свідчать про те, що в організації спостерігається абсолютно стійкий фінансовий стан протягом всього аналізованого періоду.
. 3 Аналіз ліквідності та платоспроможності
Зовнішнім проявом фінансової стійкості підприємства є його платоспроможність. Підприємство є платоспроможним, якщо наявні у нього грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення й активні розрахунки (розрахунки з дебіторами) покривають його короткострокові зобов'язання.
Платоспроможність підприємства можна виразити за допомогою наступного нерівності:
Д М + Н,
де Д - дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення, грошові кошти та інші активи;
М - короткострокові кредити і позики;
Н - кредиторська заборгованість та інші пасиви.
Звідси: на початок 2010 року: 196 + 0 + 131 + 0 0 + 115 + 0, 327115;
на кінець 2010 року: 237 + 0 + 389 + 0 0 + 246 + 0, 626246.
на початок 2011 року: 237 + 0 + 389 + 0 0 + 246 + 0, 626246.
на кінець 2011 року: 195 + 0 + 686 + 0 0 + 704 + 0, 881704.
на початок 2012 року: 195 + 0 + 686 + 0 0 + 704 + 0, 881704.
на кінець 2012 року: 240 + 0 + 313 + 0 0 + 304 + 0, 553304. ...
