Таким чином, величина (Сп) має двоїсту економічну природу. З одного боку вона оцінює розмір втрат, зумовлених вкладенням фінансових коштів у створення запасів («заморожування»), а з іншого - встановлює величину додаткового доходу, який можна було б отримати у разі відмови від створення запасів. Так, наприклад, фінансові кошти, необхідні для створення середнього запасу q/2, у розмірі (P · q/2) можна було, як мінімум, покласти в банк і отримувати дохід по депозиту або вкласти в подальший розвиток організації з метою збільшення доходів в перспективі. Унаслідок двоїстої природи величину (Сп) не включають в структуру прямих виробничих витрат (при бухгалтерському обліку). Однак, при проведенні розрахунків з порівняльної економічної ефективності або при бізнес-плануванні облік даної величини має бути обов'язковим.
Коефіцієнт (Е), який оцінює ефективність фінансових вкладень за період часу споживання величини (S), може варіювати в наступних межах. [10, с.194]
) Мінімальний розмір встановлюється у разі наявності достатньої кількості вільних грошових коштів в організації і повинен складати величину, відповідну депозитним відсотку за період часу споживання величини (S). Так, наприклад, аналізований період - один місяць. Отже, депозитний відсоток за місяць при 12% -му річному складе 1%. У цьому випадку коефіцієнт (Е) дорівнює 0,01 за один місяць (1%/100%).
) Максимальний розмір встановлюється у разі відсутності у організації вільних грошових коштів або її інтенсивного розвитку. Його величина визначається в залежності від джерела вільних грошових коштів:
.1) Вільні грошові кошти формуються за рахунок залучення кредитних ресурсів банків. У цьому випадку, розмір коефіцієнта (Е) повинен складати величину, відповідну річній процентній ставці за банківським кредитом за період часу споживання величини (S), згідно наступної залежності:
(1.7.1)
де СК - річна процентна ставка за банківським кредитом,%
n - кількість встановлених проміжків часу (аналізованих періодів), за яке споживається величина (S), протягом року.
.2) Вільні грошові кошти формуються за рахунок власних резервів організації. У цьому випадку, величину коефіцієнта відповідно до обраного аналізованих періодом необхідно визначати за такою формулою:
(1.7.2)
де R - досягнутий середньорічний рівень рентабельності готової продукції на підприємстві,%;
Nоб - кількість оборотів готової продукції (оборотних коштів) протягом року.
Наприклад, досягнутий середньорічний рівень рентабельності продукції на підприємстві становить 12%; аналізований період - один місяць; кількість обертів готової продукції (оборотних коштів) протягом року - 12 оборотів. Отже, в даному випадку коефіцієнт (Е), на відміну від першого пункту, дорівнює 0,12 за один місяць. Тобто в більшості випадків (для виробничих підприємств) мінімальна величина коефіцієнта (Е) відрізняється від максимальної на порядок (в 10 разів).
Важливо підкреслити, що в торговельних організаціях мінімальна величина коефіцієнта (Е) може відрізнятися від максимальної на два порядки (у 100 разів).
Таким чином, формула з визначення оптимального розміру замовлення з урахуванням втрат від недоотримання доходу (Сп) на відміну від формули Уїлсона буде мати наступний вигляд:
(1.8)
де P - ціна за одиницю товару, тис. руб./шт. (тис. руб./тонн і т.д.).
Важливо підкреслити, що такі складові формули (1.8), як витрати на зберігання одиниці товару (), а також коефіцієнт ефективності фінансових вкладень (E) повинні бути прив'язані до тимчасового інтервалу за який споживається величина (S). Так, наприклад, якщо величина споживання або збуту певного найменування товару (S) розглядається за квартал, то і величини () і (E) повинні розраховуватися за квартал.
Важливо також вказати на обмеження застосування формули з визначення оптимального розміру замовлення:
) Першим і найбільш вагомим обмеженням застосування формули є оптимізація розміру замовлення при мають місце оптових знижки. Дана обставина обумовлена ??тим, що витрати на закупівлю, що представляють собою добуток величини споживання (S) на ціну за одиницю товару (Р), по-перше, не залежать від розміру замовлення, а по-друге, мають в переважній більшості виробничих ситуацій найбільше значення в порівнянні з іншими статтями прямих витрат.
2) Другим обмеженням застосування формули, яку носить суто математичний характер, є той факт, що при її виведенні передбачалося, що транспортні та пов'язані з ними витрати на виконання одного замовлення () не залежать від розміру замовлення (постійні). Однак, насправді, параметр () залежить від розміру замовлення, але ця залежність (у більшості випадків) надає лише непряме впливу на величину і характер зміни сукупних витрат (Со) з доставки товару протягом періоду часу,...
