базі календарного року і на базі андеррайтерських року (розрахунок по заробленої премії). Другий вид є більш коректним при розрахунку збитковості для зростаючого портфеля. p> Зрозуміло, що для страховика і його акціонерів негативний результат з такою ймовірністю є неприйнятним. За допомогою перестрахування страховик зменшує ймовірність негативного результату до 0,5%, близьконульових результату - до 5%, позитивний результат також зменшується до 80 одиниць (це плата за перестрахування), проте його ймовірність підвищується до 94,5%, що є розумним компромісом між прибутковістю і надійністю. Зрозуміло, даний приклад є умовним і його конкретні параметри залежать від портфеля страховика, обраної перестрахувального захисту, професійності перестрахувальника, цілей, переслідуваних страховиком та інших факторів. p> Крім основної діяльності, перестрахувальник надає ряд безкоштовних супутніх послуг. Серед них можна назвати наступні:
- Консультативна допомога. Перестрахувальні компанії володіють величезним інтелектуальним потенціалом і мають можливість на прохання страховика провести експертизу і котирування об'єкта страхування, визначення ключових умов договору, надавати юридичну та експертну допомогу при настанні страхового випадку та ін Як правило, провідні перестрахувальники організують навчальні семінари для співробітників своїх клієнтів.
- Забезпечення повної конфіденційності. Страховик може бути впевнений, що відомості про страхувальника, умовах договору та про становище самого страховика не "розповзутьсяВ» по ринку. Це особливо важливо в умовах жорсткої конкуренції між страховими компаніями.
- Допомога у розробці нових страхових продуктів. Іноді перестрахувальник пропонує страховику запустити на ринок готовий страховий продукт з обумовленої часткою перестрахування.
- Можливість отримання ексклюзивних послуг. Прикладом таких послуг може служити депо збитків. Це сума заздалегідь оцінюваних збитків за часткою перестраховика, перераховується страховику на початку дії (облігаторного) договору. Сума премій за часткою перестраховика і перераховуємо сума збитків перераховується страховиком під час дії або після закінчення договору перестрахування. Така послуга дозволяє уникнути касового розриву між виплатою страхового відшкодування та отриманням частки перестраховика. p> Вище коротко описані принципи традиційної перестрахової діяльності. Однак існують нові способи перестрахування і форми організації страхової та перестрахувального захисту, наприклад альтернативне перестрахування і секиорітізація страхових і перестрахувальних зобов'язань. За деякими оцінками, частка альтернативного перестрахування становить нині 35-40% світової перестрахувальної премії [5]. В даний час великі страховики зацікавлені не тільки в захисті результатів прямого страхування, але і фінансових результатів діяльності в цілому. Таким чином, перестрахувальник покриває в тому числі і нестрахуемие ризики (зміни в законодавстві, політика акціонерів, потрясіння фінансових ринків і т.д.), імовірність настання яких розрахувати на основі статистики неможливо. p> Існує два трактування альтернативного перестрахування. Згідно з першою - Більш широкою - воно являє собою альтернативне управління ризиком (Фінансовим і страховим), пов'язаним з діяльність страховика, що не є традиційним перестрахуванням. Під таке визначення підпадає і кептивне перестрахування, і секиорітізацію, і класичне фінансове перестрахування. Друге трактування дає більш вузьке поняття - це фінансове перестрахування, забезпечує захист страховику на довгостроковій основі з приводу перерозподілу як страхового, так і фінансового ризику страхової діяльності. Таким чином, якщо традиційне перестрахування дозволяє управляти тільки пасивами (зобов'язаннями страховика перед страховиками), то альтернативне перестрахування, крім пасивів - ще й активами [6]. p> Зростання попиту на перестрахування катастрофічних ризиків породив секиорітізацію - випуск страховими (перестрахувальними) компаніями цінних паперів з метою залучення додаткового капіталу для передачі ризиків катастрофічних та інших непередбачуваних збитків за укладеними договорами страхування.
Порівняльний аналіз умов перестрахування і сек'юритизації як двох конкурентних способів залучення додаткового капіталу, необхідних страховику для забезпечення страхових зобов'язань за договорами прямого страхування, показує, що, по-перше, секюьрітізація не може бути заміною перестрахування, по-друге, вартість угод сек'юритизації поки досить висока і може бути ефективною тільки в тому випадку, якщо розмір залученого капіталу досить великий.
Список використаної літератури
1. Введення в страхування. Навчальний посібник для вузів за фахом В«Бухоблік і аудитВ», В«Фінанси і кредитВ», В«КомерціяВ». 2-е вид. перераб. і доп. -М.: Фінанси і статистика, 2000. p> 2. Гвозденко А.А. Страхування: Підручник. - М.: ТК Велбі. Вид-во. В«Проспе...
