улювання певним організаціям професійних учасників ринку, однак вони й самі можуть домовитися про надання створеної організації деяких прав регулювання;
громадське регулювання (здійснюване через громадське думка), тому що саме реакція широких верств населення є причиною проведення державою або професійними учасниками ринку регулюючих заходів.
Основні цілі регулювання:
підтримувати порядок на ринку і створювати нормальні умови роботи всіх його учасників;
захищати учасників від шахрайства та недобросовісності юридичних і фізичних осіб;
забезпечувати вільний процес ціноутворення в залежності від попиту та пропозиції;
створити ефективний ринок зі стимулами для підприємницької діяльності та адекватною винагородою;
створювати нові і підтримувати необхідні для суспільства ринки і ринкові структури і нововведення та інші цілі.
Сам процес регулювання фондового ринку включає:
створення законодавчої бази функціонування ринку - розробку законодавчих та підзаконних актів, які закладають основу нормального оперування на ринку;
відбір професійних учасників ринку, тому що сучасний фондовий ринок не може нормально функціонувати без наявності професійних посередників, якими не можуть стати будь-яка особа або організація. Для цього необхідно відповідати визначеним вимогам, що встановлюються уповноваженими організаціями;
контроль з боку відповідного органу за дотриманням виконання усіма учасниками ринку правил;
систему санкцій за порушення норм і правил (починаючи від усних і письмових попереджень та штрафів і кінчаючи карними покараннями і виключенням з лав учасників ринку).
До основних державним органам, які регулюють ринок цінних паперів в Росії на федеральному рівні, відносяться Головне правове управління і Контрольне управління Адміністрації Президента РФ. Перше безпосередньо бере участь у роботі Федеральної комісії з ринку цінних паперів, друге здійснює спеціальний моніторинг виконання указів і розпоряджень Президента РФ, пов'язаних з приватизацією і ринком цінних паперів. p> Уряд РФ. Уряд РФ здійснює загальне керівництво розвитком ринку цінних паперів через федеральні органи виконавчої влади, веде законопроектну діяльність, здійснюючи підготовку проектів указів і розпоряджень Президента РФ, а також федеральних законів у галузі цінних паперів, призначає і контролює роботу головних виконавців з підготовки нормативних актів
Федеральна комісія з ринку цінних паперів. Утворена Указом Президента РФ від 1 липня 1996 р. № 1009, згідно з яким ФКЦБ Росії є федеральним органом виконавчої влади з проведення державної політики у сфері ринку цінних паперів, контролю за діяльністю професійних учасників ринку цінних паперів, забезпечення прав інвесторів, акціонерів і вкладників.
В даний час вона складається з: 6 учасників, колегії - 15 радників і експертної ради - 25 членів - найбільших професійних учасників фондового ринку.
Основні функції ФКЦБ:
розробка концепції розвитку ринку цінних паперів;
координація діяльності інших регулюючих органів на ринку;
встановлення правил і стандартів роботи на ринку, вимог до його учасників (включаючи технічні функції);
видача ліцензій;
встановлення кваліфікаційних вимозі і контроль за діяльністю професійних учасників та спеціалізованих организаций;
реєстрація цінних паперів нерезидентів;
забезпечення прозорості інформації.
ФКЦБ має повноваження, пов'язані з контролю і регулювання фондового ринку та діяльності його професійних учасників:
координує діяльність органів виконавчої влади в області регулювання ринку;
затверджує стандарти емісії цінних паперів;
ліцензує і встановлює вимоги до діяльності професійних учасників і контролює відповідність їх професійної діяльності нормативним вимогам і ліцензіями, а при виявленні порушень призупиняє дії та анулює ліцензії, направляє матеріали в правоохоронні органи і суд з позовами;
організовує і проводить ревізії діяльності учасників ринку цінних паперів.
Міністерство фінансів РФ (Мінфін Росії). Міністерство фінансів виступає на ринку цінних паперів в якості:
представника емітента держави, що виконує всі функції з випуску державних цінних паперів на федеральному рівні;
державного органу регулювання ринку.
У якості емітента держави Міністерство фінансів Росії розробляє цілі і умови випуску цінних паперів, укладає договори на первинне їх розміщення, надає організаційно-технічне сприяння в створенні первинного та ліквідного вторинного ринків державних боргових зобов'язань, створює систему пільг, що забезпечують попит на них, визначає ціни первинного розміщення тощо
Центральний банк Російської Федерації (Банк Росії). Центральний банк є професійним учасником ринку цінних паперів, активно провідним операції з цінними паперами, а також державним органом регулю...
