у сфері ціноутворення, методів конкурентної боротьби та ін
Фінансові інститути в рамках власне фінансового сектора включають організації, що належать до банківської системи, а також до небанківських фінансовим посередникам. У свою чергу, в банківській системі особливе місце відводиться центральним банкам. Розрізняють центральний емісійний банк, відповідальний за проведення кредитно-грошової політики в країні і емісію банкнот і інших кредитних грошей, а також центральні банки, які виконують регулюючі функції в рамках певних банківських груп, наприклад центральні банки кооперативного кредиту. Найбільш велику групу банків утворюють комерційні банки, які можна розглядати як серцевину фінансової та банківської систем. Функції, принципи організації та повноваження банків обох груп варіюють по окремих країнах в залежності від різних чинників.
В якості небанківських або інших фінансових посередників виділяють велику групу інститутів, які здійснюють лише окремі банківські або В«БанкоподобниеВ» функції. Різноманіття інститутів цієї групи часто є однією з ознак розвиненості фінансової системи країни. Проте в групі небанківських фінансових посередників можна все ж виділити дві великі підгрупи:
в–є інститути, які розглядаються законодавцями країни як кредитні (наприклад, у Німеччині - будівельно-ощадні каси, інвестиційні банки, депозитарні банки, що здійснюють зберігання, реєстрацію та перереєстрацію прав власності на цінні папери, спеціалізовані банки-гаранти);
в–є інститути, що не вважаються кредитними (Страхові товариства, пенсійні фонди, фонди нерухомості, лізингові компанії, дилерські компанії та ін.)
Кредитними організаціями в більшості національних законодавств називаються юридично особи, які переслідують як основну мета отримання прибутку, діють на підставі дозволу (ліцензії) центрального банку країни і мають право здійснювати окремі або всі банківські операції.
Банк - це основна різновид кредитних організацій, що має виключне право здійснювати в сукупності всі банківські операції, насамперед залучення у внески грошових коштів фізичних і юридичних осіб, розміщення зазначених коштів від свого імені і за свій рахунок на умовах зворотності, платності, терміновості, відкриття і ведення банківських рахунків фізичних і юридичних осіб.
Небанківські кредитні організації мають право здійснювати окремі банківські операції, передбачені законами або визначаються центральним банком.
Необхідно також відзначити, що іноді розрізняють систему кредитних і фондових інститутів; перші діють на ринку позичкового капіталу, другі - на ринку цінних паперів. Однак такий розподіл не є однозначним, бо один і той же інститут може виконувати частину функцій як кредитного, так і фондового інститутів. Найчастіше це відноситься до комерційних банків, за винятком випадків, коли за законодавством країни допуск банків до операцій з цінними паперами заборонений або різко обмежений. У той же час можна стверджувати, що більшість інститутів основну частину або всі операції виконують або на ринку позичкового капіталу (в цю групу входять, зокрема, комерційні банки, фактор-фірми, лізингові компанії, ссудосбсрсгательние асоціації тощо), або на фондовому ринку (наприклад, фондові біржі, інвестиційні компанії та фонди, дилерські компанії). Тому більш обгрунтовано говорити про кредитних інститутах в тому сенсі, як це визначено національним законодавством. Що стосується фондових інститутів, то законодавчо це поняття, як правило, не визначено. Проте в законодавстві нерідко наводиться загальна класифікація фондових інститутів і визначаються ознаки кожного виду, цілі та функції, які вони мають право здійснювати.
Для розуміння приводиться в главі матеріалу важливо відзначити, що в економічно розвинених країнах традиційно виділяють два основних типи фінансових систем - сегментовану і універсальну. У універсальної фінансової системі законодавчо не обмежується виконання банками тих операцій фінансового обслуговування, які не відносяться до банківських. Це - фундаментальний ознака. Класичним зразком такої системи вважається німецька. Іноді кажуть, що зворотна сторона універсалізму - можливість виконання небанківськими організаціями банківських функцій. Таку думку не зовсім точно, бо практично у всіх країнах, як з універсальними, так і з сегментованими системами, існують як організації, яким дозволено виконувати частину банківських операцій, так і ті, які не мають право це робити. Перші - це фактично небанківські кредитні організації. p> Таким чином, для визначення типу національних фінансових систем важливо знати, які операції відносяться за законом до банківських і можуть або немає банки виконувати й інші операції. Банківські операції визначаються переважно встановленим переліком, причому їх склад періодично переглядається відповідно до зміни законодавчих актів. Так, в Німеччині відповідно до Закону про кредитній справі в редакції 1961 р., до банківським операцій від...
