, с. 620)
П 2 - Короткострокові пасиви (короткострокові кредити і позики, а також інші короткострокові пасиви, с. 690 - с. 620)
П 3 - Довгострокові пасиви (довгострокові зобов'язання, с. 590)
П 4 - Постійні пасиви (джерела власних коштів, с. 490). p> Аналіз ліквідності активів дозволяє оцінити здатність підприємства своєчасно погашати короткострокові зобов'язання. Для такої оцінки розраховуються такі показники.
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності, (К а ). Дозволяє оцінити здатність підприємства погашати короткострокову заборгованість за рахунок грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень. Розраховується як відношення величини найбільш ліквідних активів до суми найбільш термінових і короткострокових зобов'язань (кредиторська заборгованість, короткострокові кредити та інші короткострокові пасиви):
В
Граничне значення К а - не менше 0,2-0,25.
2. Критичний коефіцієнт ліквідності (проміжний коефіцієнт покриття), К КЛ . Відбиває платіжні можливості підприємства за умови повного використання грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень і своєчасного погашення дебіторської заборгованості. При розрахунку даного коефіцієнта в чисельник додається (порівняно з методикою розрахунку До а ) дебіторська заборгованість
В
Граничне значення К КЛ - не менше 0,7 - 0,8.
3. Загальний коефіцієнт покриття (або коефіцієнт поточної ліквідності), До ТЛ.
Коефіцієнт поточної ліквідності показує платіжні можливості підприємства за умови повного використання грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень, своєчасного проведення розрахунків з дебіторами і сприятливою реалізації готової продукції, а також продажу у випадку необхідності частини елементів матеріальних оборотних коштів.
Коефіцієнт поточної ліквідності дорівнює відношенню суми всіх оборотних коштів підприємства до величиною його короткострокових зобов'язань:
В
Мінімальна значення К ТЛ - не менше 1, оптимальне - не менше 2 - 2,5.
Структура балансу підприємства визнається незадовільною, а підприємство - неплатоспроможним, якщо виконується одна з таких умов:
В· коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду має значення менше 2;
В· коефіцієнт забезпеченості власними коштами на кінець звітного періоду має значення менше 0,1.
Аналіз ліквідності балансу дозволяє оцінити платіжні можливості підприємства в довгостроковій перспективі - здатність погашати не тільки короткострокові, але і довгострокові зобов'язання, а також забезпеченість власними оборотними засобами.
Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки груп по активу і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним, коли мають місце такі співвідношення:
А 1 П 1 ; А 2 П 2 ; А 3 П 3 ; А 4 П 4
Ліквідність балансу оцінюється як мінімально достатня, так як виконується останнє нерівність і передостаннє, тобто підприємство може фінансувати поточну діяльність за рахунок власного капіталу і в майбутньому має можливість відновити платоспроможність.
Коефіцієнт відновлення платоспроможності розраховується за формулою:
В
де К тл.к - фактичне значення (на кінець звітного періоду) коефіцієнта поточної ліквідності,
До тл.н - значення коефіцієнта поточної ліквідності на початок звітного періоду,
Т - звітний період, міс.,
2 - нормативне значення коефіцієнта поточної ліквідності,
6 - нормативний період відновлення платоспроможності в місяцях.
Кв == 0,6
Коефіцієнт відновлення платоспроможності, приймає значення більше 1, розрахований на нормативний період, рівний 6 місяцям, свідчить про наявність реальної можливості у підприємства відновити свою платоспроможність. Якщо цей коефіцієнт менше 1, то підприємство найближчим часом не має реальної можливості відновити платоспроможність, що і є в нашому випадку.
Фінансова стійкість є відображенням стабільного перевищення доходів над витратами, забезпечує вільне маневрування грошовими коштами підприємства і шляхом ефективного їх використання сприяє безперебійному процесу виробництва і реалізації продукції.
Структура балансу підприємства визнається незадовільної, а підприємство - неплатоспроможним, якщо виконується одна з наступних умов:
В· коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду має значення менше 2;
В· коефіцієнт забезпеченості власними коштами на кінець звітного періоду має значення менше 0,1.
Глава 2. Фінансова стійкість підприємства ...
