рибутку) - відтік капіталу - (виплати: погашення кредитів, виплата дивідендів, збитки).
Вивільнення капіталу (дезінвестиції), відбувається, якщо інвестиції минулих періодів у результаті реалізації повертаються через ринок як платіжні кошти. При цьому відбувається зміна структури майна, обмін активами, при якому капітал знову вивільняється і готовий до нових інвестицій (обмін активами).
1.7 Два підходи до вивчення фінансових процесів на підприємстві
До вивчення фінансових процесів на підприємстві можна підходити з двох точок зору: виробничо-господарської (традиційної) і фінансово-економічної.
Згідно з традиційним підходом, фінансові процеси на підприємстві обслуговують виробничу сферу. Відповідно до виробленої продукцією, процеси постачання, виробництва і збуту повинні бути забезпечені достатніми фінансовими засобами і тим самим гарантовано фінансово-економічну рівновагу всіх надходжень і витрат. Такий підхід найчастіше переважає на державних і зберігається на промислових підприємствах, перетворених з державних на акціонерні товариства. Це цілком виправдано і пов'язано насамперед з профілем підприємства і його призначенням. p> Комерційні ж (підприємницькі) підприємства створюються у першу чергу з метою збільшення доходів їх власників як для споживання, так і для зростання підприємства (як потенціалу майбутніх доходів). Тому поряд з ефективним використанням коштів, вони повинні якомога ефективніше використовувати капітал. На відміну від державних підприємств, які працюють не зі "своїм" капіталом, комерційні структури ризикують як своїм, так і позиковим капіталом. У такому широкому сенсі всю діяльність підприємницьких структур можна розглядати як фінансові процеси (оборот фінансових коштів). Завдання підприємця - прийняття рішень щодо використання (розміщення) капіталу матеріально і в часі. Такий підхід називається фінансово-економічним.
1.8 Потреба в капіталі, фінансах і грошах
Потреба в капіталі, фінансах і грошах - основні поняття фінансових процесів, що вимагають розрахунку.
Потреба в капіталі виникає тому, що зв'язують капітал витрати наступають за часом раніше, ніж надходження від реалізації вироблених продуктів і послуг. У загальному випадку потреба в капіталі для виробничих процесів на підприємстві на будь-який момент часу можна визначити як різницю всіх зв'язують капітал витрат і вивільняють капітал надходжень до даного моменту часу, або накопиченими виплатами (А) і накопиченими надходженнями фінансових коштів (Е) за певний період часу або
.
Якщо в момент часу t0 на підприємстві є гроші (у касі), то потреба в капіталі зменшується на цю величину, оскільки запас грошей у касі можна розглядати як надходження.
Потреба в грошах виникає у зв'язку з настанням необхідних витрат у виробничо-господарської та фінансово-економічній сферах на даний момент часу. Ця величина включає і витрати, що не містяться у визн...
