один або декілька провідних маркет-мейкерів, які виставляють котирування і підтримують ринок;
інформаційна та торговельна система (системи) для отримання/виставлення котирувань і укладення угод (наприклад, Bloomberg і Reuters Dealing);
загальний режим торгівлі та здійснення розрахунків, включаючи порядок укладання угод, розмір мінімального лота, терміни та порядок проведення розрахунків.
Торгівля на позабіржовому ринку здійснюється професійними учасниками РЦП: брокерами та дилерськими компаніями, які, проте, часто поєднують свої функції.
Брокер - це продавці, юридична особа, професійний учасник ринку цінних паперів, який має право здійснювати операції з цінними паперами за дорученням клієнта і за його рахунок або від свого імені і за рахунок клієнта на підставі відплатних договорів з клієнтом [16].
Дилер (на ринку цінних паперів) - це професійний учасник ринку цінних паперів, що здійснює операції з цінними паперами від свого імені і за свій рахунок . Згідно з російським законодавством, дилером може бути тільки юридична особа.
Існують два види ліцензій на дилерську діяльність:
В· За операціями з корпоративними цінними паперами
В· За операціями з державними цінними паперами
Для забезпечення гарантій виконання угод дилер повинен володіти достатнім власним капіталом, мінімальна величина якого встановлюється законодавчо. Дилер, при бажанні, може суміщати свою діяльність на ринку цінних паперів з брокерською діяльністю. p align="justify"> Законодавчо дилер зобов'язаний :
В· Діяти лише в інтересах клієнтів;
В· Забезпечувати своїм клієнтам найбільш сприятливі умови для угод;
В· Розкривати клієнтам всю необхідну інформацію про стан ринку, емітентів, цінах попиту та пропозиції, ризики та ін;
В· Не допускати маніпулювання цінами та спонукання до вчинення угоди шляхом надання навмисне спотвореної інформації про емітентів, цінні папери, динаміці зміни цін та ін;
В· Здійснювати угоди з купівлі-продажу цінних паперів відповідно до доручення клієнтів в першочерговому порядку по відношенню до ділерських операціями, якщо дилер суміщає свою діяльність з брокерською діяльністю.
Дилер може отримувати дохід у вигляді:
В· спред (різниця між заявленими цінами купівлі і прода...
