іввідношенням постійних і змінних витрат і т.п.
За сукупністю досліджуваних інструментів:
Індивідуальний фінансовий ризик. Він характеризує сукупний ризик властивий окремим фінансовим інструментам;
Портфельний фінансовий ризик. Він характеризує сукупний ризик, властивий комплексу одно функціональних фінансових інструментів, об'єднаних в портфель (Наприклад, кредитний портфель підприємства, його інвестиційний портфель). p> За комплексності дослідження:
Простий фінансовий ризик. Він характеризує вид фінансового ризику, яка не розчленовується на окремі його підвиди. Прикладом простого фінансового ризику є ризик інфляційний;
Складний фінансовий ризик. Він характеризує вид фінансового ризику, який складається з комплексу розглянутих його підвидів. Прикладом складного фінансового ризику є ризик інвестиційний (наприклад, ризик інвестиційного проекту).
5. За джерелами виникнення виділяють наступні групи фінансових ризиків:
Зовнішній, систематичний або ринковий ризик (всі терміни визначають цей ризик як незалежний від діяльності підприємства). Цей вид ризику характерний для всіх учасників фінансової діяльності і всіх видів фінансових операцій. Він виникає при зміні окремих стадій економічного циклу, зміні кон'юнктури фінансового ринку і в ряді інших аналогічних випадків, на які підприємство в процесі своєї діяльності вплинути не може. До цієї групи ризиків можуть бути віднесені інфляційний ризик, процентний ризик, валютний ризик, податковий ризик і частково інвестиційний ризик (при зміні макроекономічних умов інвестування);
Внутрішній, несистематичний або специфічний ризик (всі терміни визначають цей фінансовий ризик як залежний від діяльності конкретного підприємства). Він може бути пов'язаний з некваліфікованість фінансовим менеджментом, неефективною структурою активів і капіталу, надмірної прихильністю до ризикових (агресивним) фінансових операцій з високою нормою прибутку, недооцінкою господарських партнерів та іншими аналогічними факторами, негативні наслідки яких значною мірою можна запобігти за рахунок ефективного управління фінансовими ризиками.
Ділення фінансових ризиків на систематичний і несистематичний є однією з важливих вихідних передумов теорії управління ризиками.
За фінансових наслідків всі ризики підрозділяються на такі групи:
ризик, що спричиняє лише економічні втрати. При цьому виді ризику фінансові наслідки можуть бути тільки негативними;
ризик, що спричиняє упущену вигоду. Він характеризує ситуацію, коли підприємство в силу сформованих об'єктивних і суб'єктивних причин не може здійснити заплановану фінансову операцію (наприклад, при зниженні кредитного рейтингу підприємство не може отримати необхідний кредит і використати ефект фінансового левериджу);
ризик, що спричиняє як економічні втрати, так і додаткові доходи. У літературі цей вид фінансового ризику часто називається "спекулятивни...
