банківського нагляду ЦБ РФ
Кредитно-грошова політика ЦБ являє собою сукупність заходів, спрямованих на зміну грошової маси в обігу, обсягу кредитів, рівня процентних ставок та інших показників грошового обігу та ринку позичкових капіталів. Її мета - регулювання економіки за допомогою впливу на стан сукупного грошового обороту, він включає в себе готівкову грошову масу в обігу і безготівкові гроші, що знаходяться на рахунках у банках.
Кредитно-грошова політика ЦБ спрямована або на стимулювання грошово-кредитної емісії - кредитна експансія (пожвавлення кон'юнктури в умовах падіння виробництва), або на обмеження кредитно-грошової емісії в періоди економічних підйомів кредитна рестрикція (Економічна теорія Кейнса). p> ЦБ використовує при проведенні грошово-кредитної політики комплекс інструментів, які розрізняються: за формою їх впливу (прямі і непрямі); по об'єктах впливу (пропозиція грошей і попит на гроші); по характером параметрів, що встановлюються в ході регулювання (кількісні та якісні).
Всі ці методи використовуються в єдиній системі.
Основними інструментами кредитно-грошової політики ЦБ є:
зміна норм обов'язкових резервів, що розміщуються комерційними банками в ЦБР;
регулювання офіційної облікової ставки;
проведення операцій з цінними паперами та іноземною валютою.
Визначення пріоритетності інструментів грошово-кредитної політики залежить від тих цілей, які вирішує ЦБ на тому чи іншому етапі розвитку країни.
Зміна норм обов'язкових резервів. Відповідно до інструкцією № 1 "Про порядок регулювання діяльності комерційних банків" і Вказівки про порядок формування централізованих фондів банківської системи Росії за рахунок внесків комерційних банків ЦБР утворює резервний фонд кредитної системи РФ, кошти якого формуються за рахунок резервування в ньому певної частки залучених комерційними банками коштів сторонніх організацій, які використовуються в якості кредитних ресурсів.
Фонд обов'язкових резервів - це обов'язкова норма вкладів комерційних банків у ЦБ, що встановлюється в законодавчому порядку і визначається як відсоток від загальної суми вкладів комерційних банків. Він створений для того, щоб при необхідності забезпечити можливість комерційним банкам своєчасно виконати перед клієнтами свої зобов'язання з повернення раніше залучених грошових коштів за рахунок того, що частина цих коштів депонується і не використовується банками як кредитних ресурсів.
ЦБ РФ, змінюючи норми обов'язкових резервів, надає вплив на кредитну політику комерційних банків і стан грошової маси в зверненні. У результаті підвищення норми обов'язкових резервів ЦБ скорочує суми вільних грошових коштів, що у розпорядженні комерційних банків і використовуються для розширення активних операцій; зменшення норми резервів дозволяє комерційним банкам у більш повній мірі використовувати сформовані їм кредитні ресурси, тобто збільшити креди...
