це посередник, який укладає угоди за дорученням і за рахунок клієнта і одержує за свої послуги комісійні, тобто винагороду у вигляді договірного відсотка від суми угоди. В окремих випадках брокер отримує ще й заробітну плату. Доходом брокера може бути сума, отримана у вигляді різниці в ціні покупця і продавця. Брокер діє на основі укладених з клієнтами угод (договорів, контрактів). Дилер-посередник (фізична або юридична особа), який займається перепродажем цінних паперів від свого обличчя, за свій рахунок і на свій страх і ризик. Дохід дилера складається за рахунок різниці в цінах купівлі і продажу.
На фондовій біржі звертаються наступні папери:
) Акції;
) Облігації;
) Казначейські зобов'язання держави;
) Ощадні та депозитні сертифікати;
) Вексель;
) Варрант;
) Ф'ючерс;
) Приватизаційний чек;
Брокерське місце на біржі представляє собою право торгівлі на даній біржі. Цінні папери, що обертаються на фондовій біржі, поділяються на основні та похідні [4]. До основних відносяться акції, облігації, казначейські зобов'язання держави. Похідні цінні папери це будь-які цінні папери, що засвідчують право їх власників на покупку або продаж перерахованих вище основних цінних паперів. До них відносяться, перш за все, опціони і ф'ючерси.
Інвестиційний інститут - господарюючий суб'єкт або фізична особа, що здійснює операції з цінними паперами. До інвестиційних інститутів відносяться фінансовий брокер, інвестиційний консультант, інвестиційна компанія, інвестиційний фонд. Всі інвестиційні інститути, за винятком інвестиційного консультанта, повинні мати ліцензію на свою діяльність. Інвестиційні інститути здійснюють свою діяльність на ринку цінних паперів як виняткову, тобто не допускає її суміщення з іншими видами діяльності.
Фінансовий брокер - це акредитований агент (тобто зареєстрований, який має повноваження) з купівлі-продажу цінних паперів або валюти. Він укладає угоди за дорученням і за рахунок клієнтів. У ролі фінансового брокера може виступати господарюючий суб'єкт або громадянин.
Інвестиційним консультантом є громадянин, що має кваліфікаційний атестат 1 категорії, що видається строком на один рік Мінфіном РФ або його органом. Для роботи консультантом, ліцензія не потрібна, проте необхідна реєстрація такого громадянина як підприємця.
Інвестиційна компанія - це об'єднання (корпорація), що вкладає капітал за допомогою прямих і портфельних інвестицій і виконує деякі функції комерційних банків. Інвестиційні компанії представлені холдинговими компаніями, фінансовими групами, фінансовими компаніями.
Холдингова компанія являє собою головну компанію, що володіє контрольним пакетом акцій інших акціонерних товариств, званих дочірніми підприємствами, і спеціалізуються на управлінні. Фінансової холдинговою компанією є компанія, більш 50% капіталу якої складають цінні папери інших емітентів та інші фінансові активи. До складу активів фінансової холдингової компанії можуть входити лише цінні папери та інші фінансові активи, а також майно, необхідне безпосередньо для забезпечення функціонування апарату управління холдинговою компанією. Фінансова холдингова компанія ...
