9`429Постоянние пассівиП4стр. 1 300 + 1530 - 1260500
Для оцінки ліквідності балансу необхідно провести зіставлення кожної групи активу з відповідною групою пасиву.
На кінець 2012 року:
А1 (499`719) gt; П1 (90`731)
А2 (3`919`278) gt; П2 (19`211)
А3 (670) lt; П3 (15`733`700)
А4 (55`781`657) gt; П4 (0)
На початок 2012 року:
А1 (510`731) gt; П1 (36`438)
А2 (5`756`311) gt; П2 (181)
А3 (770) lt; П3 (15`849`429)
А4 (53`485`900) gt; П4 (0)
В обох періодах (на кінець і на початок 2012 року) ідентичне співвідношення:
А1 gt; П1 А2 gt; П2 А3 lt; П3 А4 gt; П4
Висновки: Компанія ВАТ «Магніт» не є абсолютно ліквідною.
) А1 gt; П1, то це свідчить про платоспроможність організації на момент складання балансу. У організації достатньо для покриття найбільш термінових зобов'язань абсолютно і найбільш ліквідних активів.
) А2 gt; П2, то швидко реалізовані активи перевищують короткострокові пасиви і організація може бути платоспроможною в недалекому майбутньому з урахуванням своєчасних розрахунків з кредиторами, отримання коштів від продажу продукції в кредит.
) А3 lt; П3, то в майбутньому при надходженні коштів від продажів і платежів організація не може забезпечити свою платоспроможність і ліквідність.
) А4 gt; П4, таким чином показник А4 перевищує П4 на 3311635 руб., говорить про те, що важко реалізованих активів (основні засоби та нематеріальні активи) більше ніж стійких пасивів і власного капіталу.
3.1 Коефіцієнтний аналіз ліквідності
Для оцінки ліквідності компанії використовують базові відносні показники ліквідності (таблиця 4), які розрізняють набором активів, які використовуються для покриття короткострокових зобов'язань.
Коефіцієнти ліквідності. Таблиця 4.
ПоказательФормула расчётаНорматівное значень початок 2012 року.На кінець 2012 года.1.Коеффіціент поточної ліквідностіК=ТА/ТО? 26`267`812/36`619=171,164`419`667/109`942=40,192.Коеффіціент швидкої ліквідностіК =ДС + КФВ + ДЗ/Тоота 0,7-0,8 до 1,522 + 510`709 + 5`756`311/36`619=171,141`104 + 498`615 + 3`919`278/109`942= 40,193.Коеффіціент абсолютної ліквідностіК=ДС + КФВ/ТО gt; 0,222 + 510`731/36`619=13,941`104 + 498`615/109`942=4,544.Рабочій капітал, руб.РК=СОК=ЧОК=ТА-ТО- 6`267`812 - 36`619=6`231`1934`419`667-109`942=4`309`7255.Коеффіціент забезпеченості власними джерелами К=РК/ТА=ТА-ТО/ТА?16`231`193/6`267`812=6`267`812-36`619/6`267`812?14`309`725/4`419`667=4`419`667-109`942/4`419`667=0,976.Длительность обороту дебіторської заборгованості, (днів) До=ДЗ * 360/ВР - 5`756`311 * 360/62`239=33`295,393`919`278 * 360/75`461=18`697,6
Висновки:
. Коефіцієнт поточної ліквідності.
Таким чином, компанія ВАТ «Магніт» здатна погашати поточні (короткострокові) зобов'язання за рахунок тільки оборотних активів. Так само коефіцієнт поточної ліквідності свідчить про хорошу платоспроможності. Але так як коефіцієнт занадто високий, це говорить про недостатньо ефективне використання оборотних активів і короткострокового фінансування. У кожному разі, кредитори воліють бачити більш високе значення коефіцієнта, як ознака сталого становища компанії.
. Коефіцієнт швидкої ліквідності.
Коефіцієнт швидкої ліквідності більше норми - це позитивна тенденція. Чим вище коефіцієнт швидкої ліквідності, тим краще фінансове становище компанії. Коеффициент означає, що ліквідні активи покривають короткострокові зобов'язання.
. Коефіцієнт абсолютної ліквідності.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яку частину короткострокового боргу компанія зможе повернути в самі короткі терміни. Нормою вважається значення не менше 0,2 - це означає, що підприємство може спокійно погасити більше 20% термінових зобов'язань. В даному випадку, коефіцієнт 4,54, це говорить про високий рівень платоспроможності. Компанія здатна погасити свої поточні зобов'язання за рахунок ліквідних оборотних активів.
. Робочий капітал.
Робочий капітал - розмір капіталу, який є у організації для фінансування його поточної діяльності (тобто придбання оборотних активів в ході нормально виробничого циклу). У нашому випадку (нормальне) позитивне значення показника РК, тобто ситуація, коли оборотні активи перевищують короткострокові зобов'язання. З погляду кредиторів зростання робочого капіталу, є характеристик...
