3 етап - послекрізіс-ний факторінг1999-2000 рр.- Згортання програм факторингу майже всіма кредитними організаціями; незадовільна платіжна дисципліна дебіторів; початок активної діяльності банку ІБГ НІКойл raquo ;, який в 1999 р був у статусі партнера IFG, а з 2000 р став повноправним членом цієї асоціації, а пізніше перетворився на одного з лідерів російського ринку факторингу. 4 етап - формування ринку (індустрії) факторінгаС 2001 р сьогоднішній день - інтенсивний розвиток факторингу в Росії; на ринку стала з'являтися спеціалізація і виникли гравці (як банки, так і небанківські факторингові організації), у фокусі діяльності яких виявилося саме надання факторингових послуг; потреба в послугах Факторів в Росії стала рости семимильними кроками, що було викликано тим, що постачальники змушені надавати відстрочку платежу своїм покупцям Трохи пізніше комерційні операції факторингу почали здійснювати компанії. Факторинг в Росії розвивається поступово. Наприклад, у Західній Європі обороти по факторингу в середньому досягають 5% ВВП, в Англії та Італії - близько 10%, в країнах Східної Європи - 1,5-2% ВВП, а от у Росії - не більше 0,1%. Близько 67% обороту припадає на Європу, 22% - на США, 11% - Азію, 1% - на Африку [20].
Факторингова діяльність у фінансово-кредитній сфері пов'язана з виконанням ряду функцій, які можна назвати операційними (фінансування постачальника, включаючи позику попередній платіж; ведення бухгалтерського обліку за належними сумами; пред'явлення до оплати грошових вимог; захист від неплатоспроможності боржників). З нашої точки зору, необхідно також виділити властиві факторингу управлінські функції (таблиця 2).
Таблиця 2 - Управлінські функції факторингу
Функції факторінгаХарактерістіка функцій факторінгаЕміссіоннаяПроявляется в тому, що за допомогою факторингу відновлюється обсяг оборотних коштів постачальника, які були відвернені на комерційне кредитування покупців. Ця функція пов'язана з реалізацією через факторингові механізми макроекономічних завдань функціонування креди?? но-грошової системи, а саме процесу емісії кредитних грошей за допомогою кредитного мультиплікатора. СтімулірующаяЯвляется наслідком емісійної і полягає в прискоренні оборотності оборотних коштів постачальника, а саме у прискоренні оборотності дебіторської заборгованості. УчетнаяВключает в себе послуги з ведення бухгалтерського обліку відступлених прав вимоги. Адміністративна Факторинг в класичному вигляді передбачає адміністративне управління дебіторською заборгованістю клієнта. КонтрольнаяБлагодаря даної функції факторингу упорядковуються взаємини між постачальниками і їх покупцями. СтраховаяДанная функція проявляється при безрегрессного факторингу і виражається в прийняття Фактором на себе ризику неплатежу дебітора (кредитний ризик). При цьому Фактори надають безрегрессного факторинг в основному клієнтам, які або постачають свою продукцію першокласним покупцям (наприклад, торговельним мережам Ашан raquo ;, METRO і т.д.), або мають довгу і бездоганну роботу спочатку з факторингу з регресом. Профілактична * Управління дебіторською заборгованістю передбачає проведення Фактором заходів, спрямованих на забезпечення своєчасної оплати заборгованості. Якщо відбуваються якісь події, здатні погіршити фінансовий стан компанії-дебітора, то Фактор попереджає про це клієнта. Інформаційна * Ця функція полягає в інформуванні клієнтів шляхом як паперових так і електронних звітів про платіжну дисципліну покупців, величині встановленого і вільного лімітів фінансування, розміри та структуру комісії Фактора за закритими поставкам і т.д.
Акумулювання факторингом ряду функцій є важливою перевагою перед іншими інструментами фінансування. В основі факторингу лежить поступка продавцем (клієнтом фактора) грошових вимог за наданими покупцеві (боржника) на умовах відстрочення платежу товарів, робіт або послуг з метою отримання негайної оплати вартості поставки.
Негайно фактором виплачується більша частина поставки, інша частина (за вирахуванням відсотка за кредит) виплачується після закінчення операції. Фактор, який виступає в якості фірми-посередника, за певну плату одержує від підприємства право на стягнення та зарахування на власний рахунок належних йому від покупців грошових коштів.
Одночасно посередник забезпечує фінансування клієнта, фактично кредитуючи його на суму поставки, а також бере на себе кредитний і валютний ризики клієнта в залежності від виду факторингу. Таким чином, в операції факторингу беруть участь три сторони:
фактор (факторингова компанія або банк) - покупець неоплаченого боржником вимоги;
первісний кредитор (клієнт) - постачальник або продавець вимоги;
боржник (дебітор), одержав від клієнта (постачальника) відстрочку платежу. На практиці схема фактори...
