нгу працює наступним чином (малюнок 1).
Рисунок 1 - Базова схема факторингу
На сучасному етапі розвитку існують дві основні укрупнені моделі організації факторингу: банк і спеціалізована факторингова компанія (малюнок 2), виділені їх переваги та недоліки [9].
Малюнок 2 - Переваги та недоліки моделей організації факторингової діяльності
При виборі оптимальної форми організації факторингу необхідно враховувати і передбачуване позиціонування і сегментування Фактора на ринку. Постачальник (продавець) поставляє товар покупцеві на умовах відстрочення платежу. Після цього передає відвантажувальні документи фактору (факторингової компанії чи банку). Це можуть бути накладні, рахунки-фактури, інші товаророзпорядчі документи. Одночасно постачальник відступає фактору права на отримання оплати від покупця за поставлений товар. На основі наданих документів посередник надає постачальникові фінансування в обсязі 70-90% від суми поставки (або поставок), зазначеної у накладній. Як правило, фінансування відкривається на користь постачальника протягом 2-3 днів з моменту прийняття фактором рішення про фінансування [14].
Після закінчення терміну відстрочення покупець оплачує поставлений товар, направляючи платіж на користь фактора. Фактор виплачує постачальнику решту (10-30%) за вирахуванням комісії. У практиці факторингових компаній перша частина, що сплачується фактором постачальнику, звичайно зветься авансу, або передоплати, що залишилася частина - резерв, яка виконує функцію страхування фактора від ризику неплатежу покупця. Залежно від умов договору факторингу кредитний ризик в повному обсязі може приймати на себе фактор (безрегрессного факторинг) або постачальник (факторинг з регресом). В останньому випадку в договорі передбачена умова регресу - право зворотної вимоги фактора до постачальника при несплаті дебітором вартості поставки після закінчення певного терміну (пільговий період), зазначеного в договорі.
Пільговий період - період часу з моменту закінчення відстрочки платежу, наданої постачальником дебітором, до моменту настання регресної вимоги. Протягом пільгового періоду фактор робить дії по стягненню клієнтом боргу з дебітора. Тривалість пільгового періоду становить, як правило, від 2 тижнів до 30 днів.
Операції факторингу - це короткострокові угоди. Договір факторингу не перевищує в середньому 90 днів, або 3 місяці. Рідко зустрічається верхня межа - 180 днів. Тому факторинг відносять інструментів короткострокового фінансування з метою поповнення оборотного капіталу підприємства. Для здійснення операцій з фінансування під відступлення грошових вимог в обов'язковому порядку повинні бути укладені два договори: договір клієнта і боржника на поставку товару, виконання послуг, і договір на фінансування під відступлення грошової вимоги (договір факторингу), укладений між клієнтом іфінансових агентом.
Договір про факторингове обслуговування може бути укладений як відразу після відвантаження товару (надання послуги), так испустить деякий час, у відповідності з тим, як зазначено в договорі. Здійснення факторингової угоди передує ґрунтовна аналітична підготовка: проводиться оперативна оцінка принципової можливості обслуговування.
У кожного фактора існує свій портрет ідеального клієнта raquo ;. Це переважно підприємство з великими обсягами поставок, переважно тривалою історією на ринку, затребуваною з погляду попиту галузі, низьким борговим навантаженням, великими дебіторами з підтвердженою часом високою платоспроможністю.
Факторинг - інструмент, що зарекомендував себе стосовно до виробничим і торговельним компаніям, які здійснюють оптові продажі в корпоративному секторі (business-to-business) на умовах відстрочення платежу. Він цікавий компаніям, що мають договір з дебітором на регулярні поставки (не рідше, ніж раз на три місяці). Поставки на адресу покупців повинні здійснюватися за безстроковим або довгостроковим договором протягом тривалого часу (рік і більше), з оплатою за безготівковим розрахунком і на умови відстрочки платежу, яка не повинна перевищувати 120-180 днів.
Зараз відстрочка платежу, що перевищує термін придатності поставляється в мережі продукції в 5-7 разів, змушує постачальників активно використовувати факторинг. Тому факторинг, як правило, непридатний для разових угод. На факторингове обслуговування приймаються компанії, існуючі більше одного року, провідні беззбиткову діяльність, з позитивною платіжною дисципліною і не афілійовані з дебіторами.
Відносини факторингу лежать в основі порівняно нового для нашої економіки договору фінансування під відступлення грошової вимоги. Відповідно до статті 824 Цивільного Кодексу РФ (ГК РФ), за договором фінансування під пост...
