морожених у дебіторській заборгованості підприємства. Тому компенсація таких втрат закладається в ціну товарів, що може коливатися в залежності від термінів наданої відстрочки.
Там, де контроль над недоотриманої прибутком значно ослаблений (державні підприємства, великі акціонерні і промислові компанії), втрати, пов'язані з товарним кредитуванням, часто компенсуються за рахунок «неформальних» платежів керівництву чи службовцям компанії.
Таким чином, наявність кредиторської заборгованості з одного боку показує неспроможність підприємства вчасно оплатити поточні витрати, а з іншого - є найважливішим джерелом покриття нестачі власних коштів для діяльності в динамічних умовах ринку.
1.3 Методика управління кредиторською заборгованістю
Аналіз стану розрахунків підприємства з дебіторами і кредиторами дуже важливий, так як великий вплив на оборотність капіталу, вкладеного в поточні активи, а, отже, і на фінансовий стан підприємства надає збільшення або зменшення заборгованості.
Савицька Г.В. вважає, що в процесі аналізу складання розрахунків потрібно вивчити динаміку, склад, причини і давність утворення заборгованості; для аналізу кредиторської заборгованості використовуються дані V розділу пасиву балансу і дані первинного й аналітичного бухгалтерського обліку. Бланк І. А. пропонує на першому етапі аналізу оцінити також рівень кредиторської заборгованості, т. Е. Визначити коефіцієнт відволікання поточних (короткострокових) обов'язковою?? ьств в кредиторську заборгованість. Бернстайн Л.А. пропонує оцінювати якість заборгованості за наступними показниками:
частка простроченої кредиторської заборгованості в загальній сумі кредиторської заборгованості;
частка прострочених кредитів і позик (кредити і позики не погашені в строк) у загальній сумі кредитів.
Співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованостей характеризує фінансову стійкість фірми і ефективність фінансового менеджменту.
Для оцінки оборотності кредиторської заборгованості розраховується наступна група показників:
Середня кредиторська заборгованість:
(1.1)
де: КЗ - кредиторська заборгованість.
Оборотність кредиторської заборгованості:
(1.2)
де: Окз - оборотність кредиторської заборгованості; Вр - Виручка від реалізації продукції; СКЗ - Середня кредиторська заборгованість.
Період погашення кредиторської заборгованості:
(1.3)
де: Окз - оборотність кредиторської заборгованості; Вр - Виручка від реалізації продукції; СКЗ - Середня кредиторська заборгованість.
Період погашення кредиторської заборгованості показує, скільки оборотів протягом аналізованого періоду потрібно підприємству для оплати виставлених їй рахунків або скільки днів для цього необхідно.
В якості підведення підсумків даного параграфа необхідно зазначити, що дебіторська та кредиторська заборгованість є природними складовими бухгалтерського балансу підприємства. Вони виникають в результаті розбіжності дати появи зобов'язань з датою платежів по них. На фінансовий стан підприємства впливають як розміри балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості, так і період оборотності кожної з них.
Оцінка впливу балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості на фінансовий стан підприємства повинна здійснюватися з урахуванням рівня платоспроможності (коефіцієнта загальної ліквідності) і відповідності періодичності перетворення дебіторської заборгованості в грошові кошти періодичності погашення кредиторської заборгованості.
Одночасно це може свідчити про більш швидкої оборотності кредиторської заборгованості порівняно з оборотністю дебіторської заборгованості. У такому випадку протягом певного періоду борги дебіторів перетворюються на грошові кошти, через більш тривалі часові інтервали, ніж інтервали, коли підприємству необхідні грошові кошти для своєчасної сплати боргів кредиторам. Відповідно виникає нестача грошових коштів в обороті, що супроводжується необхідністю залучення додаткових джерел фінансування.
2 . Аналіз господарської діяльності ВАТ Червоний Жовтень
Таблиця 1 - Аналіз складу, структури і динаміки активів
№ п/пРаздели, групи статей балансаНа кінець попереднього року кінець звітного періодаІзмененіе за звітний період, ± тис. руб.в% до загального підсумку балансатис. руб.в% до загального підсумку...
