груп по активу і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце такі співвідношення:
Виконання перших трьох нерівностей (рівностей) неминуче тягне виконання і четвертого нерівності (рівності), тому важливим є зіставлення підсумків перших трьох груп по активу і пасиву. Четверте нерівність (рівність) носить «Балансуючий» характер і в той же час має глибокий економічний сенс: його виконання свідчить про дотримання мінімального умови фінансової стійкості - наявність у підприємства власного оборотного капіталу.
У разі, коли одна чи кілька нерівностей мають знак, протилежний зафіксованим в оптимальному варіанті, ліквідність балансу більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної. При цьому нестачу коштів по одній групі активів компенсується їх надлишком по іншій групі, хоча компенсація при цьому має місце лише з вартісної величині, оскільки в реальній платіжній ситуації менш ліквідні активи не можуть замістити більш ліквідні. Аналізуючи поточний фінансовий стан підприємства з метою вкладення в нього інвестицій, не тільки оцінюють ступінь ліквідності балансу, а й також роблять розрахунок відносних показників платоспроможності та ліквідності (табл. 20, додаток).
Мета розрахунку - оцінити співвідношення наявних активів, як призначених для безпосередньої реалізації, так і задіяних у технологічному процесі з метою їх подальшої реалізації та відшкодування вкладених коштів та існуючих зобов'язань, які повинні бути погашені підприємством.
Існує три основних аналітичних коефіцієнта ліквідності:
- коефіцієнт поточної ліквідності (покриття);
коефіцієнт критичної (швидкої, термінової) ліквідності;
коефіцієнт абсолютної ліквідності.
Всі відносні показники ліквідності та платоспроможності носять умовний характер. Так ліквідність запасів обумовлюється споживчими властивостями матеріалів, ліквідність дебіторської заборгованості залежить від платоспроможності покупців і замовників, застосовуваних форм розрахунків і т.д. Дані показники не тільки умовні, але і статичні - вони не враховують постійний кругообіг коштів, тому їх використання в довгостроковій перспективі вважається недоцільним.
Таблиця 21. Основні показники ТОВ «Делми» за 2011 р.
Найменування показателяДанние коефіцієнта за даними ТОВ «Делми» Рекомендована норма значеніяКоеффіціенти ліквідностіОбщій коефіцієнт покриття1, 2от 1 до 2К. строкової ліквідності1, 11 та вишок. абсолютної ліквідності0, 3Показателі фінансової устойчівостіК. загальної платежеспособності1, 3К. забезпеченості власними средствамі0, 2Не нижче 0,1 К. маневреності власних оборотних средств0 ,40,2-0, 5Інтенсівность?? Спользование ресурсовРентабельность реалізованої продукціі0, 3Показателі ділової актівностіК. оборотності оборотних актівов6, 4К. оборотності власного кап.19Норматівного значення немає
На основі даних аналітичного балансу можна зробити висновок :
- коефіцієнт покриття або поточної ліквідності показав, що у ТОВ «Делми» достатньо обігових коштів, щоб покрити свої короткострокові зобов'язання;
- к. термінової ліквідності також в нормі, це говорить про стабільне перетворенні найбільш...
