У таблиці 21 представлений аналіз поточної та майбутньої структури капіталу, з урахуванням альтернативних варіантів фінансування інвестиційних планів.
Таблиця 21 - Аналіз поточної та майбутньої структури капіталу, з урахуванням альтернативних варіантів фінансування інвестиційних планів
Джерела коштів фінансування інвестиційної деятельностіТекущее стан Обсяг і структура капіталу з урахуванням додатково залучених коштів на фінансування капіталовложенійСумма коштів, тис. руб.Удельний вага,% Варіант А Варіант В Сума коштів, тис. руб.Удельний вага, % Сума коштів, тис.руб.Удельний вага,% 1. Власні кошти фінансірованія120 00063,0120 00032,0300 00080,0 у тому числі внутрішні істочнікі2800014, 7280007,53800010,1 з них: Амортизація основних фондов8 0004,28 0002,18 0002,1 Прибуток, що спрямовується на фінансування капвкладень 20 00010,520 0005,430 0008 , 02. Позикові кошти фінансірованія70 50037,0255 00068,075 00020,0 у тому числі банківські кредити 30 80016,2111 30029,735 3009,4 Лізинг 39 70020,839 70010,639 70010,6 Інші засоби ----- - 3. Разом коштів фінансування 190 500 100 375 000100375 000100 Найбільший інтерес в таблиці 21 викликає показник рівня постійних фінансових витрат, пов'язаних з обслуговуванням залучених коштів. Цей аналітичний показник сам по собі несе найважливішу інформацію, необхідну для оцінки беззбиткового рівня діяльності організації з урахуванням обов'язкових річних відрахувань її власникам і кредиторам.
У таблиці 22 представлена ??оцінка руху коштів, що надійшли на фінансування довгострокових інвестицій із зовнішніх джерел.
Таблиця 22 - Оцінка руху коштів, що надійшли на фінансування довгострокових інвестицій із зовнішніх джерел
Показники, що характеризують надходження коштів із зовнішніх джерел фінансірованіяТекущее стан Додатково залучаються кошти Разом коштів Середня зважена річна величина показника ВаріантАВАВАВЗаемние кошти, тис. руб.70 500183 5004 500255 00075 000193 50073 500Средняя зважена річна ставка відсотка по всіх засобах з позикових джерел фінансування,% 27,9423,31 Банківський кредит, тис.руб. 30 80080 5004 500111 30035 30084 46733 800Проценти по кредиту,% 20,019,019,0 - 29,5321,33 Кошти позабюджетних фондів, тис. руб.- 24 000-24 000-16 000 - Відсоток за користування коштами,% - 25,0 - - 25-Лізинг, тис. руб. 39 700--39 7003 9 70039 70039 700Процент по лізингу,% 25,0 --- - 25,025,0 Разом залучених коштів із зовнішніх джерел фінансування, тис. руб162 500184 500174 500347 000 337 000 285 500 278 833Средній рівень постійних фінансових витрат, пов'язаних з обслуговуванням залучених коштів, % 20,6312,03
За результатами аналізу видно, що у разі ухвалення фінансового плану з переважною часткою позикового капіталу ТОВ «М'ясна душа» буде нести навантаження, пов'язане з обов'язковими відрахуваннями коштів своїм інвесторам, в 1,72 рази (20,63 %: 12,03%) більше, ніж за альтернативним варіантом фінансування інвестиційного плану.
ТОВ «М'ясна душа» слід також розглянути методи фінансування плану.
Всі обладнання, що поставляється відповідно до програми інвестицій, передбачається купувати безпосередньо у виробників або їх офіційних дилерів з відповідним гарантійним та сервісним обслуговуванням.
Таблиця 23 - Порівняння витрат з використан...
