роди біржовому брокеру за конвертацію цінних паперів у гроші (1% від суми короткострокових фінансових вкладень за 2007 рік);
r - прийнятна норма прибутковості по цінних паперах (0,2).
Далі визначимо необхідну кількість угод з конвертації цінних паперів у гроші:
; (36)
К = .136256/3162, 46 = 43
А також період конвертації однієї угоди: П до = .365/43 ≈ 9
Таким чином, оптимальна сума грошових коштів для поточних витрат даного підприємства, розрахована за моделі Вільяма Боумоля, становить 3162,46 руб. При відтоках 596030 руб. підприємству потрібно здійснювати 1 операцію з конвертації кожні 40 днів, тобто 9 операцій з конвертації на рік. З графіка видно, що приблизно через 24 дні після початку кожного нового періоду конвертації (40,80,120,160 днів і т.д.) керівнику підприємства необхідно повідомити своєму брокеру про необхідності поповнення розрахункового рахунку підприємства на суму в 3162,46 руб. в протягом залишилися 16 днів.
3. Оцінка ефективності фінансової діяльності підприємства.
Поняття ефективність є найбільш складним і різноманітним у всій економічній науці і єдиної думки з даної проблеми не існує.
Ефективність можна оцінити як з якісною, так і з кількісної сторони. Для оцінки ефективності фінансової діяльності застосовують індекси ефективності, на підставі яких в матриці ефективності розглядається ефективне (неефективне) використання фінансових ресурсів для отримання результативного показника, яким є виручка від реалізації.
Розрахунок індексу ефективності здійснюється на основі розрахунку наступних показників:
, (37)
де I Z - індекс витрат і I Р - індекс результатів.
При цьому
(38)
(39)
де 1 - фактичний результат (2007 рік), а 0 - плановий результат (2006).
Розрахуємо індекси результатів і витрат і визначимо область ефективності використання ресурсів в матриці ефективності.
Таблиця 17. Розрахунок індексів результатів і витрат і визначення області ефективності використання ресурсів
Показники
Ум. Обозн. /Td>
2006
2007
Iz, p
Iе
область ефективності
1. Виручка
Вр
288423
234306
0,81
-
ресурси
2. Поза оборотні активи
ВА
35331
...
