Td>
42,7
15,43
9. Частка прибутку до оподаткування у Загалом грошовому потоці
49,73
46,56
-3,17
-6,37
Так як в 2006 році частка прибутку до оподаткування в загальному чистому грошовому потоці була дорівнює 49,73%, а в 2007 - 46,56% то це говорить про те, що підприємство невірно використовує грошові кошти. Це обумовлено тим, що підприємство з чистого грошового потоку з поточної діяльності який в 2006 році дорівнював 139 360 рублів прибутку отримало тільки 80,40%, а в 2007 році з чистого грошового потоку з поточної діяльності який дорівнював 178760 рублів - 81,27%. З цього видно, що підприємство отримані грошові кошти від поточної діяльності використовує не за призначенням, але проте відбулося збільшення частки прибутку на 1,08% в 2007 році порівняно з 2006.
Чистий грошовий потік від інвестиційної діяльності підприємством використовується дуже ефективно, так як з вкладених в 2006 році 40120 рублів віддача склала в 2,7 рази більше, а з вкладених в 2007 році 42900 рублів - в 3,4 рази. Тобто темп змін склав 21,26%.
Чистий грошовий потік від фінансової діяльності теж використовується ефективно, так як з отриманих позик в 2006 році в розмірі 4900 рублів віддача склала в 22, 9 рази більше, а в 2007 році та отриманих позик у розмірі 5810 рублів - в 25 разів. Тобто також відбулося збільшення частки прибутку в 2007 році порівняно з 2006 на 3,10%. p> Таким чином, для збільшення частки прибутку до оподаткування в загальному чистому грошовому потоці необхідно раціонально використовувати грошові кошти, отримані від поточної діяльності підприємства.
Ще одним напрямком аналізу грошових потоків підприємства є оптимізація грошових потоків.
Проблему оптимізації грошових потоків держави, підприємства і населення вперше розробив американський економіст Вільям Баумоль, який за дану теорію отримав Нобелівську премію в 1952 році. Теорія вважається ідеальною, т. к. не враховує коливання грошових потоків у розрізі днів і тижнів. Баумоль припускав, що підприємство починає свою діяльність з деякої кількості грошей, який він витрачає протягом певного часу, тобто кошти на поточні витрати. Кошти понад цього оптимального рівня повинні бути вкладені в короткострокові цінні папери і в міру витрати ліміту коштів підприємство конвертує частина цінних паперів в оптимальну суму грошей для покриття поточних витрат.
Баумоль вивів таку формулу оптимізації грошових потоків:
; (35)
Q = (2 * 136 256 * 7,34) 1/2 /0,2 = 3162,46 руб.
Q - Оптимальний розмір грошових коштів на розрахунковому рахунку на поточні витрати;
V - потреба в грошових коштах на поточні витрати протягом періоду (сума відтоків за 2007 рік);
з - сума винаго...
