інансування з бюджету (для державних організацій). Ці кошти акумулюються у статутному фонді і утворюють стартовий оборотний капітал. При нестачі цих ресурсів можуть залучатися і позикові джерела. p align="justify"> У міру розвитку організації потреба в оборотних активах змінюється і з'являється потреба у фінансуванні приросту нормативу власних оборотних коштів і поповнення нестачі власних оборотних коштів, яка покривається за рахунок власних джерел: прибутку, резервного капіталу, фонду накопичення. Однак у силу об'єктивних причин (інфляція, зростання обсягів виробництва, затримки в оплаті рахунків клієнтів та ін) у організації виникає необхідність у залученні позикових джерел, а також джерел, прирівняних до власних (у практиці фінансової роботи їх називають залучені джерела або стійкі пасиви) .
Джерела фінансування оборотних активів:
1. Власні (статутний капітал, прибуток, фонди накопичення, резервний капітал, фінансування з бюджету).
2. Позикові (короткострокові банківські, комерційні кредити, інвестиційний податковий кредити (відстрочення сплати податків, неподаткових платежів), інвестиційний внесок працівників підприємства).
. Залучені (різні види короткострокової кредиторської заборгованості). На відміну від позикових, залучені джерела безкоштовні.
Правильне співвідношення власних, позикових і залучених джерел утворення оборотного капіталу відіграє важливу роль у зміцненні фінансового стану організації.
Для оцінки фінансового стану широко використовується коефіцієнт забезпеченості власними оборотними активами (ксоан). Він показує, яка частка власного оборотного капіталу в загальній вартості оборотного капіталу організації і розраховується, як відношення власного оборотного капіталу до загальної суми оборотного капіталу (формула 17):
(17)
Розраховане значення порівнюють з нормативним. Для нормального функціонування організації частка власних джерел у формуванні оборотного капіталу для промислового підприємства повинна бути на рівні 30% (0,3), для торгівлі - допустимо близько 10% (0,1). br/>
4. Визначення потреби в оборотних коштах і нормування оборотних коштів
Розрахунок потреби в оборотних активах робиться для того, щоб забезпечити безперервність у виробництві та реалізації продукції.
По кожній групі оборотних активів розраховується норматив (у грошовому вираженні).
Норматив оборотних коштів - це мінімально необхідна сума грошових коштів, авансованих в оборотні кошти, що забезпечує нормальну роботу організації.
Перевищення нормативу призводить до В«омертвінняВ» коштів; наявність оборотних коштів нижче нормативу може призвести до переривання кругообігу (збої, простої).
І в тому і в іншому випадку результатом є уповільнення обігу оборотних коштів, що негативно відбивається на фінансовому стані організації.
Методи розрахунку нормативів:
Прямого рахунку (розрахунок за формулами).
Аналітичний (виходячи з практики господарювання визначається норматив, при цьому коригуються фактичні запаси і позбавляються від непотрібних).
Коефіцієнтний (норматив, розрахований у попередньому періоді, перераховується з поправкою на плановану зміну обсягу виробництва).
Метод прямого рахунку:
Розрахунок ведеться окремо по кожній групі оборотних коштів:
. Спочатку визначається норма запасу (в днях) Z - визначається кількість днів, на які необхідно розраховувати споживання того чи іншого виду оборотних коштів. p align="justify">. Друга частина розрахунку - визначення середньоденного витрати Рср/дн. по кожному елементу оборотних коштів. Розраховується діленням витрати (випуску, обороту - залежно від виду оборотних коштів) за планований період на кількість днів у цьому періоді. p align="justify">). І, нарешті, норматив N по кожній групі оборотних коштів знаходиться перемножением середньоденного витрати на норму запасу в днях. p align="justify"> Визначення нормативів по виробничим запасам:
а) за матеріалами (визначається окремо по кожному виду матеріалів, палива тощо);
Норма запасу в днях Zм складається з суми запасу поточного Zт + запас страховий Zc + запас транспортної Zm + запас підготовчий Zn (формула 18).
м = Zт + Zc + Zm + Zn (18)
Поточний запас = половина інтервалу між поставками даного виду матеріалу.
