рошовими коштами організації освоюють нові фінансові інструменти - векселі, форвардні та ф'ючерсні контракти, ринкові форми кредитування оборотного капіталу у вигляді фірмового кредиту, факторингу.
Важливу роль в ефективному використанні оборотних коштів, у оздоровленні фінансового становища грає зниження дебіторської заборгованості. Дебіторська заборгованість відволікає кошти з обороту, а виникає вона в результаті несвоєчасних надходжень за відвантажену продукцію, переплати податків і інших обов'язкових платежів, несвоєчасного повернення коштів підзвітними особами (відрядження, транспортних та інших витрат), появи сумнівної заборгованості по закінченні строків оплати, спірних боргів при порушенні договірних зобов'язань і т.п. Систематичний контроль за станом заборгованості, за оборотністю коштів у розрахунках, зниженням середнього періоду інкасації дебіторської заборгованості - серйозний резерв прискорення оборотності ненормованих оборотних коштів і зниження потреби в них.
4.5 Джерела формування оборотного капіталу
Важливу роль в організації кругообігу фондів організації грають власні оборотні кошти, власний оборотний капітал, що забезпечують майнову та оперативну самостійність, визначають фінансову стійкість організації. Спочатку формування власного капіталу здійснюється в момент створення організації. Вона забезпечується основними і оборотними засобами, необхідними для здійснення комерційної діяльності в розмірах, визначених установчими документами. У цих цілях в залежності від організаційно-правових форм формується статутного (складеного, пайовий} капітал, що відноситься до корпоративних комерційним організаціям - господарським товариствам, господарським товариствам і виробничим кооперативам, або статутний фонд - на унітарних і федеральних казенних підприємствах.
Частина коштів, інвестованих засновниками, спрямовується на придбання виробничих запасів, що надходять у виробництво для виготовлення товарної продукції, виконання робіт, надання послуг. Аж до надходження виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) оборотні кошти служать джерелом фінансування поточних виробничих витрат.
Надалі поповнення оборотних коштів, авансованих організацією на поновлення виробничого циклу, може здійснюватися за рахунок отриманої виручки від продажу продукції і за рахунок власних коштів, отриманих організацією в процесі її діяльності, головним чином за рахунок отриманого прибутку.
Прибуток спрямовується на поповнення оборотних коштів і фінансування їх приросту. Це залежить як від накопиченої нерозподіленого прибутку минулих років, фінансових результатів поточного року, що намічаються напрямків використання прибутку (інвестування в капітальні вкладення, виплати доходів власникам, витрачання на споживання працівникам, на соціальні потреби і т.п.), так і від зміни нормативу оборотних коштів, від можливостей залучення інших джерел.
В умовах повної господарської самостійності, коли організації (підприємства) наділені широкими повноваженнями в розпорядженні власним майном, у тому числі і грошовими коштами, в їх обороті можуть знаходитися інші власні кошти, а саме, тимчасово які не використовуються фондів коштів у вигляді амортизаційного, преміального, ремонтного фонду, фонду по відпустках, рекламацій, резервам майбутніх платежів і пр. Засоби цих фондів, що мають цільове призначення, в сучасних умовах залучаються до поточний оборот з придбання виробничих запасів, покриттю витрат, пов'язаних з сезонним характером виробництва, особливостями відвантаження готової продукції, специфікою здійснення розрахунків тощо
Все це порушує принцип цільового використання перерахованих фондів грошових коштів. Однак в умовах високих темпів інфляції, нестабільної економічної ситуації такий шлях дозволяє розширити фінансові вкладення в оборотний капітал і одночасно вирішити завдання щодо стабілізації обсягу власного капіталу, вкладеного в поточний оборот. Цей шлях в певною мірою зменшує залежність організацій від позикових коштів, а в кінцевому підсумку веде до підвищення їх платоспроможності і рівня їх ліквідності.
Специфічним джерелом власних оборотних коштів служать вигідні фінансові вкладення тимчасово вільних фінансових ресурсів, а в деяких організаційно-правових формах підприємств, зокрема в акціонерних суспільствах - додатковий випуск акцій та їх розміщення, що веде до збільшення статутного капіталу, тобто власних коштів організації.
Крім власних джерел поповнення оборотних коштів, у кожної організації є засоби, прирівняні до власних. Це стійкі пасиви, які не належать організації, але постійно знаходяться в обороті та використовуються на цілком законних підставах. Мінімальний постійний обсяг стійких пасивів завжди знаходиться в розпорядженні організації, вона ними користується, чи не вишукуючи спеціально додаткових джерел фінансування господарської діяльності та формування власних оборотних коштів. До стійких ...
