і репутації фірми;
в розвинених країнах існує рейтинги фінансового стану, надійності та кредитоспроможності фірм, які періодично публікуються і дають кредитору можливість правильно оцінити свій ризик при видачі кредиту. Вітчизняні банки діють у цьому напрямку переважно інтуїтивно, приділяючи більше уваги кредитної історії позичальника та його ділової репутації, а не фінансовим можливостям;
грунтуючись на аналізі досвіду кредитування комерційних банків Казахстану можна зробити наступний висновок: при видачі кредиту та проведення моніторингу недостатньо призвести формалізований аналіз фінансової звітності позичальника і оформити забезпечення. Для зниження кредитного ризику необхідно знати можливості і потреби бізнесу позичальника, перспективи його розвитку тощо Банк може ставити умови «прозорості» бізнесу для нього самого, участі в одержуваного прибутку, застави бізнесу, у вигляді акцій та майна підприємства, тобто банк, стає фінансовим партнером позичальника, що знижує ризик неповернення кредиту;
інвестиційно-кредитну співпрацю комерційних банків і підприємств малого і середнього бізнесу в сучасних умовах не є належною мірою ефективним і міцним. Цьому сприяє загальна економічна ситуація в країні: немає єдиної чіткої кредитної політики комерційних банків у сфері розвитку малого і середнього підприємництва, немає чітких рекомендацій щодо капіталізації банків, відсутня повна інформаційна база по кредитних історіях позичальників. Одним із стримуючих механізмів кредитування МСБ є відсутність у більшості аналізованих підприємств необхідних у якості застави власних коштів, у зв'язку, з чим банки не мають надійної гарантії повернення кредитів та забезпечення реально бажаного прибутку при оптимальному ризик [37, с16].
У зв'язку з цим, cледует вивчити способи фінансування суб'єктів малого підприємництва: самофінансування, фінансування через механізми ринку капіталу, банківське кредитування, бюджетне фінансування, а також альтернативні способи фінансування: лізинг, факторинг, венчурне фінансування.
Переваги та недоліки кожного зі способів фінансування суб'єктів малого бізнесу показана в таблиці 14
Таблиця 14 - Переваги та недоліки способів фінансування суб'єктів малого підприємництва
ПреимуществаНедостаткиСамофинансирование · низький ризик неплатоспроможності та банкрутства підприємства · не потрібно сплата відсотків · розмір коштів обмежений і залежить від успішності попередньої деятельностіБанковское кредитування · розроблені спеціальні банківські продукти для суб'єктів малого бізнесу · потрібне забезпечення · труднощі в отриманні · високі процентні ставкіЛізінг · забезпечує отримання обладнання без його повної оплати · всі витрати на придбання обладнання відносяться на собівартість продукції лізингоодержувача, що дозволяє знизити базу оподаткування · потрібно заставне забезпечення · велика сума першого лізингового платежу, що включає до 30% вартості придбаного імуществаФакторінг · швидкість отримання коштів · аутсорсинг дебіторської заборгованості · висока вартість послуг · обмежена пропозиція спеціалізованих факторингових продуктів для малого бізнесаВенчурное фінансування · здійснюється без надання підприємствами будь-якої застави · зміна структури власності · застосовується тільки для реалізації високоефективних проектовБюджетное фінансування · ві...
