талу довгострокових позикових коштів та їх збільшення є позитивним моментом, оскільки довгострокові кредити і позики використовуються, як правило, для технічного переозброєння, механізації виробництва тощо Їх наявність сприяє підвищенню фінансової стійкості організації.
4. АНАЛІЗ ФОРМУВАННЯ КАПІТАЛУ
Основою стабільного стану підприємства і запорукою виживання є його фінансова стійкість.
Частина господарських засобів організації формується за рахунок власного капіталу, а інша частина - за рахунок залучених позикових джерел. Фінансова стійкість показує, наскільки підприємство незалежно в здійсненні своєї діяльності від позикових джерел.
Використовуючи дані бухгалтерського балансу, можна визначити тип фінансової стійкості підприємства на основі оцінки забезпеченості запасів джерелами їх покриття, використовуючи тривимірний (трикомпонентний) показник (S).
Таблиця 10 - Трикомпонентний показник фінансової стійкості в мільйонах карбованців
Показатель2013 г.2012 г.2011 р.1 Власний капітал1654179920402 Необоротні актіви1063124613043 Власні джерела формування запасів (ФС=стр.1-стор.2) 5915537364 Довгострокові обязательства2483542005 Довгострокові кошти для формування запасів (ФД=ряд. 3 + стор.4) 8399079366 Короткострокові кредити і займи1036138716437 Загальна величина джерел коштів для покриття запасів (ФО=стор.5 + стор.6) 1875229425798 Запаси1253138715509 Надлишок (недолік) власних коштів на покриття запасів (? ФС=стор.3-стр. 8) - 662-834-81410 Надлишок (недолік) довгострокових коштів на покриття запасів (? ФД=стор.5-стор.8) - 414-480-61411 Надлишок (недолік) загальної величини джерел коштів на покриття запасів (? ФО= стор.7-стор.8) +622907102912 Трикомпонентний показник типу фінансової стійкості {0,0,1} {0,0,1} {0,0,1} Тип фінансової устойчівостіНеустойчівое фінансове состояніеНеустойчівое фінансове состояніеНеустойчівое фінансовий стан
Узагальнюючим показником фінансової стійкості є надлишок чи недолік джерел коштів для формування запасів, що визначається у вигляді різниці величини різних джерел засобів і величини запасів.
Таблиця 11 - Визначення типу фінансової стійкості
Трикомпонентний показник (S) Забезпеченість запасів джерелами їх формірованіяТіп фінансової стійкості? ФС? ФД? ФОS={1,1,1} ізлішекізлішекізлішекАбсолютная незавісімостьS={0,1,1} недостатокізлішекізлішекНормальная незавісімостьS={0,0,1} недостатокнедостатокізлішекНеустойчівое Фінансове состояніеS={0,0,0} недостатокнедостатокнедостатокКрізісное фінансовий стан
Формування трехкомпонентного показника відбувається наступним чином:
S={? ФС,? ФД,? ФО},
якщо? Фi gt; 0 - що означає надлишок коштів, то в трехкомпонентном показнику відповідно ставиться «одиниця»,? Фi lt; 0 - що означає нестачу коштів, то в трехкомпонентном показнику відповідно ставиться «нуль».
За розглянутий період 2011 - 2013 року організація мала тип фінансової нестійкості, він характеризує ситуацію, коли для фінансування найменш ліквідної складової поточних активів організація привертала короткострокові кредити і позики.
Власні оборотні кошти не відображаються в балансі, а є розрахунковим показником.
Таблиця 12 - Розрахунок власних оборотних коштів на кінець року в мільйонах карбованців
Показатель2013 г.2012 г.2011 р.1 Власний капітал1654179920402 Довгострокові обязательства2483542003 Необоротні актіви1063124613044 Власні оборотні кошти (стр.1 + стор.2-стор.3) 839907936
Аналізуючи дані таблиці 12, можна зробити наступні висновки:
Спостерігається негативна динаміка вартості власних оборотних коштів з 2011 по 2013 рр. За два роки даний показник зменшився на 10,4%.
Зменшення обсягу власних оборотних коштів знижує фінансову стійкість підприємств.
Оцінка фінансової стійкості підприємства дається на основі ряду показників, які називають коефіцієнтами управління джерелами коштів. Ключові коефіцієнти фінансової стійкості наведені в табліце13.
Таблиця 13 - Розрахунок показників фінансової стійкості на кінець року
ПоказательНорматів2013 г.2012 г.2011 р.1 Власний капітал, млн руб.х1654179920402 Активи, млн руб.х2938354038833 Коефіцієнт автономії (стр.1/стр.2) 0,5-0,70,560,510,534 Власні оборотні кошти, млн руб.х8399079365 Коефіцієнт маневреності власного капіталу (стор.4/стр.1) 0,2-0,50,510,500,466 Оборотні активи, млн руб.х1875229425797 Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами (стор.4/стр.6) 0, 1-0,50,450,400,368 Запаси, млн руб.х12531387...
