и грошової сфери , до яких відносяться всі агенти товарно-грошових відносин: держава, економічні агенти (включаючи комерційні банки, фінансові компанії та біржі) і населення. Але провідна роль покладена на банківську систему країни.
Відповідно до Закону Про банки і банківську діяльність в Республіці Білорусь та статтею 136 Конституції Республіки Білорусь в країні сформована дворівнева банківська система , що включає Національний банк (перший рівень), банки та небанківські фінансові організації (другий рівень). Правовою основою функціонування національної банківської системи в даний час є Банківський кодекс Республіки Білорусь, який вступив в дію з 1 січня 2001 р
Національний банк регулює кредитні відносини, грошовий обіг, визначає порядок розрахунків і володіє винятковим правом емісії грошей.
Основний вплив на грошово-кредитну сферу надають операції Національного банку з рефінансування банків. За допомогою цих операцій здійснюється підтримка ліквідності банківської системи, що забезпечує кредитно-розрахункове обслуговування в економіці країни. Для контролю за динамікою грошової маси, Національний банк активно використовує різноманітні інструменти залучення ресурсів банків.
Головна мета діяльності Національного банку полягає в забезпеченні стабільності національної валюти і банківської системи. Проміжними цілями є забезпечення допустимого зростання грошової маси, визначення лімітів і напрямів грошової емісії, а також управління рівнем цін грошового ринку, включаючи процентні ставки і обмінний курс.
Другий рівень банківської системи Республіки Білорусь складається з мережі самостійних банківських установ, безпосередньо виконують функції кредитно-розрахункового обслуговування клієнтури на комерційних засадах.
Шість банків уповноважені Урядом Республіки Білорусь обслуговувати державні програми та заходи.
Однією з обов'язкових умов формування ринкової системи є глибинна перебудова грошового обігу та кредиту . Її сутність полягає в оптимальному скороченні централізованого перерозподілу грошових ресурсів та перехід до їх переважногоризонтальному руху на фінансовому ринку.
Зниження процентних ставок по кредитах і забезпечення умов для зберігання заощаджень у національній валюті сприяли підвищенню доступності кредитів для економіки, сприяли трансформації заощаджень в інвестиції, обмеженню інфляційно-девальваційних процесів виступали стимулами економічного зростання.
Діюча в РБ платіжна система в цілому забезпечує потреби банків, суб'єктів господарювання у своєчасному і якісному проведенні розрахунків, сприяє ефективній реалізації економічної політики країни, вона одна з найкращих у східній Європі. У реальному режимі часу (RTGS) здійснюється близько 93% загальної суми платежів.
Незважаючи на те, що в останні роки банківський сектор за темпами зростання випереджав реальний сектор економіки, в діяльності банків країни ще дуже багато проблем .
Однією з ключових проблем є нестача ресурсної бази банків. Причина - невисокий коефіцієнт монетизації, тобто відношення числа грошей до ВВП. Недостатніми темпами зростають обсяги депозитів суб'єктів господарювання і населення. Відношення обсягу споживчих кредитів до ВВП значно менше, ніж в інших економічно розвинених країнах (40%).
Результатом реформування банківського сектора має стати істотне підвищення його функціональної ролі в економіці Білорусі, а також наближення макроекономічних параметрів банківської діяльності (активи банківської системи до ВВП 50-60%, капітал банківської системи до ВВП - 5-6%) рівню країн-лідерів в економічному розвитку.
4.2 Грошово-кредитна політика: основні напрями та інструменти
Грошово-кредитна політика являє собою один з елементів загальної економічної політики держави (поряд з промислової, структурної, зовнішньоторговельної, податкової та іншими видами політики) і визначається пріоритетами і цілями уряду. Серед цілей грошово-кредитної політики держави виділяються довгострокові (безінфляційними економіка в умовах відсутності безробіття) і короткострокові (підтримка певного рівня грошової маси в зверненні, розміру банківських резервів та облікової ставки відсотка). Суб'єктом ДКП є Національний банк, а об'єктами - попит і пропозиція на грошовому ринку.
Регулювання обсягу кредитування і грошової емісії здійснюється передусім ...
