підрозділяється на готову продукцію на складі організації та товари відвантажені. Моментом переходу готової продукції на склад організації завершується процес виробництва продукції. А продукція, товари, відвантажені споживачу, знаходяться вже в сфері обігу і відображають процес реалізації. Товари відвантажені можна розглядати за наступними напрямками: термін оплати яких не настав; термін оплати яких прострочений; знаходяться на відповідальному зберіганні у покупців.
Інша складова частина фондів обігу - грошові кошти та дебіторська заборгованість.
Грошові кошти можуть бути:
- по-перше, в фінансових інструментах - на рахунках в кредитно-банківських установах, в цінних паперах, виставлених акредитивах;
- по-друге, у касі організації і в розрахунках (поштових переказах та інших розрахунках, таких, як нестачі, втрати, перевитрати).
Грамотне управління грошовими коштами, що веде до зростання платоспроможності організації, отриманню додаткового доходу - найважливіше завдання фінансової роботи. Управління грошовими коштами включає визначення часу обігу грошових коштів та їх оптимального рівня, аналіз грошових потоків і їх прогнозування.
Дебіторська заборгованість включає заборгованість підзвітних осіб, постачальників після закінчення терміну оплати, податкових органів при переплаті податків та інших обов'язкових платежів, що вносяться у вигляді авансу. Вона включає також дебіторів по претензіям і спірним боргами.
Дебіторська заборгованість завжди відволікає кошти з обороту, перешкоджає їх ефективному використанню, наслідком чого є напружений фінансовий стан організації. Рівень дебіторської заборгованості пов'язаний з прийнятою на організації системою розрахунків, видом продукції, що випускається і ступенем насичення нею ринку. Управління дебіторською заборгованістю означає контроль фінансових служб за оборотністю коштів у розрахунках.
Склад оборотних коштів можна розглядати з позиції їх ліквідності і виділити за ступенем ліквідності бистрореалізуемие і повільно реалізовані кошти або активи. Першокласними ліквідними коштами, тобто знаходяться в негайній готовності для розрахунків, є гроші в касі або на рахунках у банку. До швидкореалізовуваним активів відносять короткострокові фінансові вкладення - депозити, цінні папери, товари та майно, придбані з метою перепродажу, реальну дебіторську заборгованість, товари відвантажені, але не оплачені в строк.
Повільно реалізованими оборотними коштами є напівфабрикати, незавершене виробництво, залежані товари на складі, сумнівна заборгованість. За ступенем фінансового ризику ця група найменш приваблива з позиції вкладення капіталу в оборотні кошти організації.
Величина оборотних коштів у організації, їх склад і структура залежать від безлічі факторів виробничого, організаційного та економічного характеру, таких, як:
- галузеві особливості виробництва і характер діяльності;
- складність виробничого циклу і його тривалість;
- вартість запасів і їх роль у виробничому процесі;
- умови постачання і її ритмічність;
- виконання взаємних договірних зобов'язань.
Облік перерахованих факторів для визначення і підтримки на оптимальному рівні обсягу і структури оборотних коштів є найважливішою метою управління оборотним капіталом.
1.3 Показники ефективності застосування оборотного капіталу
Наявність в комерційної організації власного оборотного капіталу, його склад і структура, швидкість обороту та ефективність застосування оборотного капіталу багато в чому зумовлюють фінансовий стан організації і стабільність його положення на фінансовому ринку, основними показниками яких є (рис. 1.3 )
Малюнок 1.3 - Показники ефективності використання оборотного капіталу
Ефективне використання оборотного капіталу відіграє велику роль у забезпеченні нормалізації роботи організації, підвищення рівня рентабельності виробництва і залежить від безлічі факторів. У сучасних умовах величезний негативний вплив на ефективність застосування оборотних коштів і уповільнення їх оборотності надають чинники кризового стану економіки:
- зниження обсягів виробництва і споживчого попиту;
- високі темпи інфляції;
- розрив господарських зв'язків;
- порушення договірної та платіжно-розрахункової дисципліни;
- високий рівень податкового тягаря;
- зниження доступу до кредитів внаслідок високих банківських ві...
