фінансової стійкості в зв'язку з тим, що ряд коефіцієнтів не відповідає нормативному значенню і показує недостатність власних оборотних коштів для покриття короткострокових зобов'язань.
Особливі побоювання викликає триразове перевищення позикових джерел фінансування над власними (фінансовий леверидж).
Також поганим показником є ​​те, що коефіцієнти фінансової автономії і стійкості лежать поза нормативних значень.
Для більш повного ознайомлення з фінансовим станом необхідно провести аналіз платоспроможності і ліквідності ТОВ "Х".
4. Аналіз ліквідності і платоспроможності ТОВ В«ХВ»
Третій етап оцінки фінансово-господарської діяльності полягає в аналізі показників платоспроможності та ліквідності організації. Розрахуємо наступні показники ліквідності:
1. Коефіцієнт ліквідності потокової (покриття). Характеризує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року. Напрямок позитивних змін: збільшення; критичне значення Кл.п = 1; При Кл.п <1 підприємство має неліквідний баланс.
Кл.п = (12)
Де ОА - оборотні активи,
Пт - поточні пасиви
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності. Показує, скільки одиниць найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів. Напрямок позитивних змін: збільшення; повинен бути Кл.ш> = 1; в міжнародній практиці Кл.ш = 0,7-0,8.
Кл.ш = (13)
Де ОА - оборотні активи,
З - запаси,
Пт - поточні пасиви
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності. Характеризує готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість. Напрямок позитивних змін: збільшення; повинен бути кл.А = 0,2-0,35
кл.А = (14)
Де ДС - грошові кошти,
Пт - поточні пасиви
4. Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості. Показує здатність розрахуватися з кредиторами за рахунок дебіторів протягом одного року. Рекомендоване значення Кд/к = 1
Кд/к = (15)
Де ДЗ - дебіторська заборгованість,
КЗ - кредиторська заборгованість.
5. Коефіцієнт поточної ліквідності. Показує, яку частину поточних зобов'язань за кредитами і розрахунками можна погасити, мобілізувавши всі оборотні кошти.
Необхідне значення 1, оптимальне - не менше 2,0
КТЛ = ОА/КЗ (16)
Де ОА - оборотні активи,
КО - короткострокові зобов'язання
6. Коефіцієнт платоспроможності (ліквідності). p align="justify"> Показує співвідношення активів і пасивів, зважених за своєю ступеня ліквідності. Найбільш ліквідним присвоєно вага 1, среднеліквідние - 0,5, найменш ліквідним - 0,3
(17)
Аналіз коефіцієнтів проведено в таблиці в додатку 9.
З даних таблиці випливає, що коефіцієнт потокової ліквідності (покриття) має нормативне значення як на наяало, так і на кінець аналізованого періоду, демонструючи незначне зростання (з 1,07 до 1,10). ТОВ "Х" має ліквідний баланс. p> Коефіцієнт швидкої ліквідності також характеризує стан справ з хорошого боку, перевищуючи нормативне значення.
Збільшення у звітному періоді незначне.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності був незадовільним в 2008р (0,03) і в 209г. (0.09), однак різке зниження короткострокової заборгованості в 2010 призвело до його зростання до нормативних 0,31. p> Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості знизилася, що не є доброю ознакою.
Якщо на 2008р. це співвідношення становило 1,07 (перевищення дебіторської над кредиторською), то на 2010р воно всього 0,75, тобто дебіторська заборгованість не покриває кредиторську.
Коефіцієнт поточної ліквідності - знаходиться в нормативних межах, однак з 2009 по 2010 р помітно зниження (з 1,26 до 1,10) Це негативний ознака, що показує брак оборотних коштів для покриття поточних зобов'язань.
Коефіцієнт платоспроможності демонструє зростання. Це сприятливий чинник, що характеризує зростання ліквідності балансу в цілому. p> Щоб переконатися в цьому, необхідно зробити угруповання статей балансу за ступенем ліквідності і розглянути виконання ключових нерівностей.
Залежно від ліквідності активи прийнято розділяти на такі групи.
А 1. Найбільш ліквідні активи - до них відносяться всі статті грошових коштів підприємства та короткострокові фінансові вкладення (цінні папери). p align="justify"> А 1 = ряд 250 + стор 260
А ...
