2. Швидко реалізовані активи - дебіторська заборгованість, платежі за якими очікуються протягом 12 місяців після звітної дати:
А 2 = ряд 240
А3. Повільно реалізовані активи - статті розділу 2 активу балансу, які включають запаси, ПДВ, дебіторську заборгованість (... після 12 місяців) та інші оборотні активи. p align="justify"> А3 = ряд 210 + стор 220 + стор 230 + стор 270
А 4. Важко реалізовані активи - статті розділу 1 активу балансу - необоротні активи. p align="justify"> А 4 = ряд 190 Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати.
П 1. Найбільш термінові зобов'язання - до них відносяться кредиторська заборгованість:
П 1 = ряд 620
П2. Короткострокові пасиви - це короткострокові позикові кошти, заборгованість учасникам по виплаті доходів, інші короткострокові пасиви:
П 2 = ряд 610 + стор 630 + стор 660
П3. Довгострокові пасиви - це статті балансу, пов'язані з розділів 4 та 5, тобто довгострокові кредити і позикові кошти, а також доходи майбутніх періодів, резерви майбутніх витрат і платежів.:
П3 = ряд 590 + стор 640 + стор 650
П 4. Постійні, або стійкі, пасиви - це статті розділу 3 балансу Капітали і резерви. Якщо в організації є збитки, то вони віднімаються:
П4 = ряд 490 Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки наведених груп по активу і пасиву.
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо має місце
В В
Угруповання балансу ТОВ "Х" наведена в таблиці 2.
Таблиця 2 Угруповання статей балансу ТОВ "Х" по степах ліквідності
ПеріодПоказатель актіваЗначеніе, тис.руб.Показатель пассіваЗначеніе, тис.руб.Оценка нерівності, + /-2008А13 224П1115 172-А2119 336П20 + А31 066П30 + А4726П49 180 +2009 А14 459П143 435-А248 727П20 + А31 347П30 + А4617П411 715 +2010 А112 564П140 259-А230 381П20 + А31 535П30 + А49 083П413 304 +
Ми бачимо, що за весь аналізований період дотримувалися лише 3 нерівності з 4. Баланс ТОВ "Х" не можна назвати абсолютно ліквідним, так як не дотримується перевищення найбільш ліквідних активів над найбільш терміновими зобов'язаннями. p align="justify"> Оцінка ймовірності банкрутства в найближчі періоди.
Для оцінки ймовірності банкрутства Елс розрахуємо індекс Альтмана (Z-рахунок).
Індекс дозволяє оцінити фінансову стійкість організації на основі Балансу (форма № 1) та Звіту про прибутки і збитки (форма № 2). Формула виглядає таким чином:
Z = 0,717 A + 0,847 B + 3,107 C + + 0,420 D + 0,998 E (18)
де A - чистий оборотний капітал (ф. 1, стор 290 - ф. 1, стор 690): активи (ф. 1, стор 300); - нерозподілений прибуток (ф. 1, стор 470): активи (ф. 1, стор 300); - прибуток від основної діяльності (ф. 2, стор 050): активи (ф. 1, стор 300); - статутний капітал (ф. 1, стор 410): зобов'язання (ф. 1, стор 590 + ф. 1, стор 690); - виручка від продажів (ф. 2, стор 010): активи (ф. 1, стор 300) .
Чим менше індекс, тим вище ймовірність банкрутства компанії. Якщо Z <1,1 - висока ймовірність банкрутства, Z> 2,6 - швидше за все фінансової стійкості бізнесу ніщо не загрожує. У відношенні компаній, у яких значення індексу 1,1 Розрахунок індексу Альтмана проведемо в таблиці 3.
Таблиця 3 Розрахунок Індексу Альтмана (модель Z-рахунку) для ТОВ "Х"
№ Дані для расчета2008200920101A - чистий оборотний капітал (ф. 1, стор 290 - ф. 1, стор 690): активи (ф. 1, стор 300); 0,06800,20120 , 07882B - нерозподілений прибуток (ф. 1, стор 470): активи (ф. 1, стор 300) 0,07300,21060,24653 C - прибуток від основної діяльності (ф. 2, стор 050): активи (ф . 1, стор 300); 0,03090,10000,21794 D - статутний капітал (ф. 1, стор 410): зобов'язання (ф. 1, стор 590 + ф. 1, стор 690); 0,00090 , 00230,00255 E - виручка від продажів (ф. 2, стор 010): активи (ф. 1, стор 300) .0,36510,91281,21646 Z (індекс Альтмана) 0,57141,54542,1572
Як бачимо, ймовірність банкрутства була висока в 2008р., проте на 2010 рік становище нормалізувалося і стан фірми наблизилося до рівня безпеки (індекс дорівнює 2,1572).
На основі даних, отриманих в ході аналіз платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості можемо зробити висновок, що організації необхідно фінансове оздоровлення і підвищення ліквідності балансу. Для збільшення власних джерел фінансування рекомендується капіталізація прибутку, як ц...
