ро відновлення і збільшенні платоспроможності. Коефіцієнта відновлення платоспроможності, приймає значення більше 1, розрахований на нормативний період, рівний 6 місяцям, свідчить про наявність реальної можливості в підприємства відновити свою платоспроможність.
Сформуємо активи і пасиви балансу за ступенем їх ліквідності і отримані дані представимо в таблиці:
На початок періодаНа кінець періодаА1 335 836,00 376 779,00 А2 3068 413,00 4016 464,00 А3 2539 356,00 2826 146,00 А4 4977 910,00 5 242 641,00 П1 +1603 686,00 2187 849,00 П2 +1657 686,00 365 000,00 П3 1596 559,00 3090 322,00 П4 6063 584,00 6818 859,00
До найбільш ліквідних активів належать самі грошові кошти підприємства та короткострокові фінансові вкладення в цінні папери. Слідом за ними йдуть швидко реалізованих активи - депозити та дебіторська заборгованість.
Більш тривалого часу вимагає реалізація готової продукції, запасів сировини, матеріалів і напівфабрикатів, які відносяться до повільно реалізованим активів.
Нарешті, групу важкореалізованих активів утворюють земля, будівлі, обладнання, продаж яких вимагає значного часу, а тому здійснюється вкрай рідко.
Пасиви балансу за ступенем терміновості їх погашення можна підрозділити таким чином:
П1 - найбільш термінові зобов'язання (кредиторська заборгованість);
П2 - короткострокові пасиви (короткострокові кредити і позики);
П3 - довгострокові кредити і позики, орендні зобов'язання та ін.;
П4 - постійні пасиви (власні кошти, за винятком орендних зобов'язань та заборгованості перед засновниками
На початок періоду:
А1 lt; П1
А2 gt; П2
А3 gt; П3
А4 lt; П4
На кінець періоду:
А1 lt; П1
А2 gt; П2
А3 lt; П3
А4 lt; П4
Коли постійні пасиви перекривають важкореалізовані активи, дотримується важлива умова платоспроможності - наявність у підприємства власних оборотних коштів, що забезпечують безперебійний відтворювальний процес. Даний баланс не є абсолютно ліквідним, причому на кінець періоду становище погіршилося. Це викликано зміною структури пасиву і різким збільшенням довгострокових кредитів і зменшенням короткострокових кредитів і позик. Визначимо співвідношення між темпами приросту фінансових результатів і майна: темпами приросту виручки, прибутку і активів.
Темп приросту активів=13,67%.
Темп приросту виручки=39,6%
Темп приросту прибутку=4,4%
Темп приросту активів gt; 0%, це свідчить про зростання майнового потенціалу підприємства.
Темп приросту виручки gt; темп приросту активів, тобто ресурси підприємства використовуються ефективно, зростає фондовіддача і матеріаловіддача.
Темп приросту прибутку lt; темпу приросту виручки, що говорить про зниження рентабельності продажів і неефективній роботі підприємства. Собівартість продукції та витрати зростають швидше, ніж виручка.
2.2 Оцінка в динаміці показників ліквідності
Таблиця 4
№показателіна Початок року Кінець годаізмененіяабсолют. темп зростання,% 1коеффіціент поточної ліквідності1,873452,883021,00958153,89% 2промежуточний коефіцієнт ліквідності1,043461,720260,67679164,86% 3коеффіціент абсолютної ліквідності0,102940,147530,0446143,32% 4удельний вага запасів і затрат0,711911,029180, 31727144,57% 5СОК/КО0,699031,883411,18438269,43%
Коефіцієнт поточної ліквідності зріс на 53,89%. Він відображає можливі платіжні можливості підприємства за умови реалізації запасів. На початок року даний коефіцієнт був дещо нижчим оптимального значення, але за рахунок зростання довгострокових джерел фінансування (власного капіталу і довгострокових кредитів) і зниження рівня короткострокових кредитів і позик перевищив мінімально допустиме значення.
Коефіцієнт проміжної ліквідності знаходиться значно вище мінімально рекомендованого рівня, причому за аналізований період відбулося його збільшення 64,86%. Зростанню коефіцієнта проміжної ліквідності сприяло зростання дебіторської заборгованості та довгострокових джерел фінансування, тобто зростання власних оборотних коштів.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує миттєву платоспроможність підприємства, тобто показує, яку частину своєї короткострокової заборгованості може покрити підприємство за рахунок наявних грошових ...
