зростанням власних коштів на 11,72%, довгострокових пасивів на 93,56% і скороченням короткострокових зобов'язань на 21,7%.
Незважаючи на збільшення власного капіталу, його частка незначно знизилася з 56,19% до 55,22%. На даний момент така зміна не можна оцінити як негативне, але якщо надалі така тенденція збережеться, фінансова незалежність підприємства може опинитися під загрозою. Основний внесок у збільшення власного капіталу внесло зміна нерозподіленого прибутку. Її зростання склало 11,92%. Це найзначніша стаття в пасиві. На кінець розглянутого періоду частка нерозподіленого прибутку в загальній сумі джерела фінансування майна підприємства склала 54,44%. Це говорить про те, що більше половини вартості майна підприємства фінансується за рахунок результатів його діяльності.
Статутний і резервний капітал не змінилися в аналізованому періоді, додатковий капітал знизився на 0,83%. Частка цих статей в пасиві незначна і складає менше одного відсотка.
Довгострокові пасиви у складі позик і кредитів збільшилися на 93,56%, а їх частка зросла з 14,4% до 24,52%. Збільшення довгострокових джерел фінансування підвищує фінансову стійкість підприємства. З іншого боку, необхідно звернути увагу на дану статтю, оскільки можливе порушення золотого правила фінансування raquo ;, згідно з яким необоротні активи необхідно фінансувати за рахунок довгострокових джерел, а оборотні - за рахунок короткострокових.
У цілому короткострокові пасиви знизилися на 21,7%. З них короткострокові кредити і позики зменшилися на 78%. Тобто, якісь активи, що фінансувалися з короткострокових джерел, стали фінансуватися за рахунок довгострокових. Найбільший приріст склав у дебіторської заборгованості та готової продукції, тобто можна зробити висновок про нераціональну структуру джерел фінансування.
Крім цього кредиторська заборгованість зросла на 36,43%. Темпи її зростання відповідають темпам зростання дебіторської заборгованості, але частка кредиторської заборгованості (17,36%) майже в два рази менше частки дебіторської заборгованості (31,36%), що говорить про незбалансованої структурі пасиву. Також звертає на себе увагу різке зростання заборгованості з податків і зборів на 276,5%. Дана стаття вимагає більш докладного аналізу, так як несвоєчасна сплата податків і зборів веде до штрафів, пені та погіршення ділової репутації підприємства.
фінансовий аналіз ліквідність платоспроможність
2. Оцінка фінансового становища
2.1 Оцінка платоспроможності підприємства та її динаміки
Таблиця 3
№ ппПоказатель, т. н. На поч. На поч. На кінець отчетн. годаІзмененіяпрошл. годаОтчетн. рокуза минулий Годзю звітний годабсолютн. т. р. темп приросту,% абсолютно. т. р. темп приросту,% 1Запаси, всего2241922,524910252771733249102,511% 28070811% 2Дебіторская задолженность2638835,1830684134016464429577,8216% 94805131% КФВ28947328947324209600% - 47377-16% Грошові средства463634636313468300% 88320190% 3Оборотние?? КТИВ, всего5216593,6858952747164976678680,3213% 126970222% 4Долгосрочние пасиви, всего1788146,0815965593090322-191587,08-11% 149376394% 5Краткосрочная зад-ть, всего2967848,5232613722552849293523,4810% - 708523-22% 6Всего зобов'язань (с4 + с5) 4755994 , 648579315643171101936,42% 78524016% 7Оборотний капітал (с3-с6) 460599,0810373431521805576743,92125% 48446247% 8Чістий оборотний кап-л (с3-с5) 2248745,1626339024612127385156,8417% 197822575%
Величина чистого оборотного капіталу позитивна і виросла на 17% в минулому періоді і на 75% в аналізованому періоді. Даний показник характеризує величину оборотного капіталу, вільного від короткострокових (поточних) зобов'язань, тобто частку оборотних коштів компанії, яка профінансована з довгострокових джерел, і яку не треба використовувати для погашення поточного боргу. Зростання величини ЧОК означає підвищення ліквідності компанії і збільшення її кредитоспроможності. У той же час, занадто великі значення оборотного капіталу можуть сигналізувати про неефективну фінансову політику компанії, яка призводить до зниження рентабельності. Наприклад, вибір довгострокових, але більш дорогих джерел фінансування.
Коефіцієнт загальної платоспроможності на початок і на кінець розглянутого періоду склав 2,28 і 2,23 відповідно. Це більше мінімально необхідного значення (2). Цей коефіцієнт показує здатність покрити всі зобов'язання підприємства (короткострокові і довгострокові) всіма його активами.
Загальний коефіцієнт платоспроможності на початок і на кінець періоду склав 0,9 і 0,98. Це дещо нижче нормативного значення, але даний коефіцієнт зростає, до того ж коефіцієнт відновлення платоспроможності 2,2, що свідчить п...
