проможність, тобто можливість наявними грошовими коштами погасити свої платіжні зобов'язання.
Аналіз платоспроможності необхідний не тільки для підприємства з метою оцінки і прогнозування фінансової діяльності, але і для зовнішніх інвесторів.
Оцінка платоспроможності здійснюється на основі характеристики ліквідності поточних активів, тобто часу, необхідного для перетворення їх в грошову готівку. Поняття платоспроможності і ліквідності дуже близькі, але друге більш ємне. Від ступеня ліквідності балансу залежить платоспроможність. У той же час ліквідність характеризує не тільки поточний стан розрахунків, але й перспективу.
Платоспроможність підприємства лише на перший погляд зводиться до наявності вільних коштів, необхідних для погашення зобов'язань. За відсутності коштів, підприємства можуть зберігати свою платоспроможність, якщо вони реалізують частину свого майна і за виручені кошти можуть розплатитися за зобов'язаннями.
Ліквідність - здатність якого-небудь активу трансформуватися в грошові кошти.
Так як одні види активів звертаються в гроші швидше, інші - повільніше, активи підприємства групують за ступенем їх ліквідності, тобто по можливості звернення в грошові кошти.
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні розмірів коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності.
Аналіз показників ліквідності дуже важливий. Здатність підприємства платити за своїми зобов'язаннями при настанні термінів платежу - визначальний фактор міцності фінансового становища.
Для оцінки платоспроможності підприємства використовуються три відносних показника ліквідності:
Коефіцієнт поточної ліквідності - дає загальну оцінку ліквідності активів. Показує скільки рублів поточних активів підприємства припадає на 1 карбованець поточних зобов'язань. Задовольняє зазвичай коефіцієнт 1,5-2,0. Однак якщо проводити розрахунок загального коефіцієнта ліквідності за такою схемою, то майже кожне підприємство, що накопичили великі матеріальні запаси, частина яких важко реалізувати, виявляється платоспроможним. Тому банки та інші інвестори віддають перевагу коефіцієнту швидкої ліквідності.
Коефіцієнт швидкої ліквідності (Проміжний коефіцієнт ліквідності) - розраховується аналогічно попередньому показнику, з тією лише різницею, що з розрахунку виключається вартість запасів. Задовольняє зазвичай співвідношення 1: 1. Однак воно може виявитися недостатнім, якщо велику частку ліквідних коштів становить дебіторська заборгованість, частина якої важко своєчасно стягнути. У таких випадках потрібна соотношеніе1,5: 1.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності - показує, яка частина короткострокових позикових зобов'язань може бути погашена негайно. Це найбільш жорсткий показник ліквідності. Його значення визнається достатнім, якщо він вищий 0,25 - 0,3. Якщо підприємство в поточний момент може на 25% - 30% погасити всі свої борги, то його платоспроможність вважається нормальною.
Аналізуючи стан платоспроможності підприємства, необхідно розглядати причини фінансових труднощів, частоту їх утворення та тривалість прострочених боргів. Причинами неплатоспроможності можуть бути:
Невиконання плану по виробництву і реалізації продукції
Підвищення собівартості
Невиконання плану прибутку - і як результат - брак власних джерел самофінансування підприємства
Високий відсоток оподаткування.
Відволікання коштів у дебіторську заборгованість
Вкладення в надпланові запаси.
Платоспроможність підприємства тісно пов'язана з поняттям кредитоспроможності. Кредитоспроможність - це такий фінансовий стан, яке дозволяє отримати кредит і своєчасно його погасити. При оцінки кредитоспроможності враховуються репутація позичальника, розмір і склад його майна, стан економічної і ринкової кон'юнктури, стійкість фінансового стану.
3. Рейтингова оцінка фінансового стану організації
Рейтингова оцінка враховує всі найважливіші параметри (показники) фінансово-господарської та виробничої діяльності фірми. При її побудові використовуються дані про виробничий потенціал фірми, рентабельності її продукції, ефективності використання виробничих і фінансових ресурсів, стан і розміщення коштів, їх джерела та інші показники. Точна й об'єктивна оцінка фінансового стану не може базуватися на довільному виборі показників. Тому вибір і обгрунтування вихідних показників фінансово-господарської діяльності повинні здійснюватися на основі теорії фінансів підприємства, виходити з потреб суб'єктів управління в аналітичній оцінці. Застосовуються різні методи рейтингової оцінки фінансо...
