Коефіцієнт довгострокової фінансової незавісімості4. Склад фінансових зобов'язань підприємства по терміновості погашенія1. Сума довгострокових фінансових зобов'язань 2. Сума короткострокових фінансових зобов'язань 3. Сума фінансового кредіта1. Коефіцієнт співвідношення довгострокових і короткострокових фінансових зобов'язань 2. Коефіцієнт співвідношення залученого фінансового і товарного кредіта4. Сума товарного (комерційного кредиту) 5. Сума внутрішньої кредиторської задолженності3. Коефіцієнт невідкладних фінансових зобов'язань у загальній їх сумі 4. Період обертання кредиторської задолженності5. Склад активів підприємства1. Сума необоротних активів 2. Сума оборотних активів 3. Сума поточної дебіторської заборгованості - всього, в т.ч. простроченої 4. Сума грошових актівов1. Коефіцієнт маневреності активів 2. Коефіцієнт забезпеченості високоліквідними активами 3. Коефіцієнт забезпеченості готовими засобами платежу 4. Коефіцієнт поточної платоспроможності 5. Коефіцієнт абсолютної платоспроможності 6. Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості 7. Період обертання дебіторської заборгованості 8. Тривалість операційного цікла6. Склад поточних витрат підприємства1. Загальна сума поточних витрат 2. Сума постійних поточних затрат1. Рівень поточних витрат до обсягу реалізації продукції 2. Рівень змінних поточних витрат до обсягу реалізації продукції 3. Коефіцієнт операційного левереджа7. Рівень концентрації фінансових операцій в зоні підвищеного ризику - 1. Коефіцієнт критичного ризику
Визначивши значення того чи іншого показника, його порівнюють з нормативним значенням, після чого роблять відповідні висновки і приймають потрібні управлінські рішення.
. 3 Методи і процедури фінансового аналізу неплатоспроможних підприємств та оцінки ймовірності банкрутства підприємств
Діагностика фінансової кризи являє собою систему цільового фінансового аналізу, спрямованого на виявлення можливих тенденцій і негативних наслідків кризового розвитку підприємств.
Банкрутство є, як правило, наслідком спільної дії внутрішніх і зовнішніх факторів. Як правило, банкрутства передує смуга фінансових труднощів і подальше погіршення фінансового стану підприємства.
Існує багато методів прогнозування фінансового стану підприємства з позиції його потенційного банкрутства.
Одним з основних методів є методика діагностики ризику банкрутства по обмеженому колу критеріїв, згідно з якою оцінка можливості банкрутства відбувається шляхом знаходження конкретних параметрів діяльності підприємства, що відображають реальний фінансовий стан. Основу аналізу становить порівняння фактичних показників з плановими або нормативними за певний період часу і розрахунок можливих відхилень в динаміці. Якщо в процесі аналізу виявляється збільшення розміру негативних відхилень, це сигналізує про небезпеку банкрутства.
Існуюча процедура діагностики кризового стану підприємства передбачає визначення чотирьох коефіцієнтів:
- коефіцієнта поточної ліквідності (К тл);
- коефіцієнта забезпеченості власними оборотними засобами (К ОСС)
- коефіцієнта відновлення платоспроможності підприємства (К вп);
- коефіцієнта втрати платоспроможності підприємства (К уп).
Коефіцієнта поточної ліквідності характеризує загальну забезпеченість підприємства оборотними і грошовими коштами для ведення господарської діяльності, своєчасного погашення його термінових зобов'язань. Для його знаходження використовують формулу (1):
КТЛ=(1)
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами характеризує наявність власних оборотних коштів у підприємства, необхідних для його фінансової стійкості, формула (2):
Коос=(2)
Структура балансу підприємства незадовільна, а підприємство неплатоспроможним, якщо КТЛ lt; 2, Косс lt; 0,1.
У цьому випадку визначається коефіцієнт відновлення платоспроможності підприємства, який позначає здатність підприємства відновити протягом 6 місяців платоспроможність. Розрахунок здійснюється за формулою (3):
вп=(3)
де КТЛ - фактичне значення коефіцієнта ліквідності;
До ТЛК, К ТЛН - значення коефіцієнта поточної ліквідності в кінці (початку) звітного періоду;
- нормативне значення коефіцієнта поточної ліквідності;
T - звітний період (3, 6, 9 або 12 місяців)
- період відновлення платежеспобного (місяці)
Якщо К вп gt; 1, це означає, що у підприємства є реальна можливість відновити свою платоспроможність протягом 6 місяців, якщо К вп lt; 1, то такої можливості нема...
