відстрочені виплати страховика. Сформований за рахунок залучених коштів, фонд протистоїть зобов'язаннями по відшкодуванню збитку. Його величина і структура залежать від того, якими видами страхової діяльності займається страхова компанія. p align="justify"> Структуру капіталу, що знаходиться в розпорядженні страхової організації, можна представити на приблизною схемою балансу (табл.1).
Таблиця 1. Схема балансу страхової організації
Актив Пасив Вкладення (майно) К А П І Т А ЛСобственний Залучений
Величина власного капіталу має істотне значення на початковому етапі функціонування страхової компанії при отриманні ліцензії на право займатися страховою діяльністю, а також у подальшому при проведенні страхових операцій, оскільки у починаючої страхової організації, як правило, ще не сформований значний страховий фонд, здатний протистояти великим ущербам. У цьому випадку страховик може виконати свої зобов'язання за рахунок власного капіталу, що виконує функцію самострахування. Можливість втрати частини власного капіталу для страхової організації означає підприємницький ризик, властивий даній галузі. p align="justify"> Власний капітал (раніше іменований як власні кошти) складається зі статутного капіталу, додаткового капіталу, резервного капіталу і нерозподіленого прибутку. До перелічених елементів можуть бути додані фонд соціальної сфери і фонд нагромадження. Формування власного капіталу здійснюється шляхом внесення внесків засновниками і подальшого поповнення з прибутку від страхової діяльності, доходів від інвестування коштів, а також шляхом додаткової емісії акцій. p align="justify"> Статутний капітал страхової організації формується з внесків у грошовій формі його учасників-засновників.
Джерелами утворення додаткового капіталу є:
кошти, отримані в результаті переоцінки об'єктів основних активів;
емісійний дохід від розміщення акцій;
кошти, безоплатно передані іншими організаціями.
Резервний (запасний) капітал страхової організації не має галузевої специфіки і формується за рахунок чистого прибутку відповідно до законодавчими та установчими документами. Резервний капітал не протистоїть ніяким фінансовим зобов'язанням і служить доповненням до статутного капіталу. В акціонерних товариствах величина резервного капіталу повинна становити не менше 15% статутного капіталу. Резервний капітал за певних обставин може бути використаний на покриття невиробничих втрат, збитків, а також для погашення облігацій суспільства і викупу акцій у разі відсутності інших засобів. p align="justify"> У західній практиці резервний капітал страхових компаній має кілька форм. Їх число, склад і правила використання звичайно регулюються національним законодавством. Так, у Німеччині власний капітал акціонерних товариств поряд з статутним акціонерним капіталом представлений резервами капіталу і резервами прибутку. Резерви капіталу формуються за рахунок відрахувань, відповідних перевищенню продажної піни акції над її номінальною вартістю. Резерви капіталу, у свою чергу, складаються з капітальних резервів і резервного капіталу. Резервний капітал призначений для підтримки курсу акцій. У несприятливі для акціонерного товариства періоди, при падінні курсу акцій кошти цього фонду використовуються для вилучення з фондового ринку необхідної кількості акцій. У періоди підйому курсу акцій фонд знову поповнюється. Тим самим резервний капітал забезпечує стабільність курсу акцій страхової компанії на фондовому ринку. p align="justify"> Капітальні резерви формуються за рахунок надбавок до курсу акцій - ажіо. Ці кошти призначені для покриття витрат на початковому етапі діяльності акціонерного товариства, поки ще немає доходів від справи. Вони становлять організаційний фонд компанії, прибутку за своїм змістом і виконуваних функцій ідентичні резервного капіталу, формованому вітчизняними страховими компаніями, Згідно з німецьким законодавством акціонерне товариство протягом перших 10 років спрямовує відрахування з прибутку до цього фонду до тих пір, поки він не досягне з статутного капіталу.
Чи не збільшуючи абсолютні розміри статутного капіталу, резерви прибутку забезпечують додаткові гарантії збереження платоспроможності страхової організації навіть за сприятливої вЂ‹вЂ‹економічної кон'юнктури. Крім того, кошти резервів капіталу і резервів прибутку використовуються для покриття збитків у збиткові для страхової компанії роки. p align="justify"> Фінансові ресурси страхової організації постійно перебувають у русі і в часовому аспекті представляють собою фінансові потоки. Фінансовий потік - це динамічний ряд різниць між вступом і витрачанням фінансових ресурсів за певний період часу незалежно від джерел їх утворення. Внаслідок різноманітності видів діяльності кругообіг коштів страхової організації...
