- Ко Ві 0,1 1 . Коефіцієнт показує наявність власних оборотних коштів, необхідних для фінансової стійкості.
Коефіцієнт маневреності розраховується як відношення власних оборотних коштів до загальної величини капіталу:
Е з
Км = К
Нормальне обмеження - Км Ві 0,5. Коефіцієнт показує, яка частина власних коштів вкладена у найбільш мобільні активи. Чим вище частка цих коштів, тим більше у підприємства можливість для маневрування своїми засобами.
Коефіцієнт фінансування розраховується як відношення власних джерел до позиковим:
К
Кф = Пд + М
Нормальне обмеження - Кф Ві 1. Коефіцієнт показує, яка частина діяльності підприємства фінансується за рахунок власних коштів.
2.2 Аналіз кредитоспроможності підприємства та ліквідності його балансу
У процесі взаємовідносин підприємств з кредитною системою та іншими підприємствами постійно виникає необхідність у проведенні аналізу його кредитоспроможності. Кредитоспроможність - це здатність підприємства своєчасно і повністю розрахуватися за своїми боргами. Аналіз кредитоспроможності проводять як банки, що видають кредити, так і підприємства, прагнуть їх отримати.
У ході аналізу кредитоспроможності проводяться розрахунки по визначенню ліквідності активів підприємства та ліквідності його балансу.
Здатність підприємства платити за своїми короткостроковими зобов'язаннями називається ліквідністю . Інакше кажучи, підприємство вважається ліквідним, якщо воно в стані виконати свої короткострокові зобов'язання, реалізуючи поточні активи.
Ліквідність активів це величина, зворотна часу, необхідна для перетворення їх в гроші, тобто чим менше часу знадобиться для перетворення активів у гроші, тим вони ликвиднее.
Ліквідність балансу виражається в ступені покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких в гроші відповідає терміну погашення зобов'язань. Ліквідність балансу досягається шляхом встановлення рівності між зобов'язаннями підприємства і його активами.
Технічна сторона аналізу ліквідності балансу полягає в зіставленні засобів по активу з зобов'язаннями по пасиву. При цьому активи повинні бути згруповані за ступенем їх ліквідності і розташовані в порядку зменшення ліквідності, а зобов'язання мають бути згруповані за термінами їх погашення і розташовані в порядку зростання термінів сплати.
Активи підприємства залежно від швидкості перетворення їх у гроші діляться на чотири групи.
Найбільш ліквідні активи А 1. У цю групу входять грошові кошти та короткострокові фінансові вкладення. Використовуючи коди рядків повної форми балансу (Ф. I 1 по ОКУД), можна записати алгоритм розрахунку цієї групи:
А 1 = ряд 240 + стор 250.
Швидко реалізовані активи А 2 . У цю групу входять дебіторська заборгованість та інші активи:
А 2 = ряд 220 + стор 230 + стор 260.
Повільно реалізовані активи А 3 . У цю групу включаються "Запаси" крім рядка "Витрати майбутніх періодів", а з 11 розділу балансу включається рядок фінансові вкладення ":
А 3 = стор.210 + стор 130 - стор 217. p> Важко реалізовані активи А 4 . У цю групу включаються статті 1 розділу балансу за винятком рядка, включеної до групи "Повільно реалізовані активи ":
А = ряд 190 - стор 130.
Зобов'язання підприємства (статті пасиву балансу) також групуються в чотири групи і розташовуються за ступенем терміновості їх оплати.
Найбільш термінові зобов'язання П 1 . У групу включається кредиторська заборгованість:
П 1 = ряд 620.
Короткострокові пасиви П 2 . У групу включаються короткострокові кредити і позики та інші короткострокові пасиви:
П 2 = ряд 610 + стор 670.
Довгострокові пасиви П 3 . До групи входять довгострокові кредити і позики:
П 3 = ряд 590.
Постійні пасиви П 4 . У групу включаються рядки IV розділу балансу плюс рядки 630-660 з IV розділу. З метою збереження балансу активу і пасиву підсумок цієї групи зменшується на величину рядка "Витрати майбутніх періодів "II розділу активу балансу:
П 4 = ряд 490 + стор 630 + стор 640 + стор 650 + стор 660 - стор 217.
Для визначення ліквідності балансу треба зіставити зроблені розрахунки груп активів та груп зобов'язань. Баланс вважається ліквідним за умови наступних співвідношень груп активів і зобов'язань:
А 1 Ві П 1 ,
А 2 Ві П 2 ,
Аз Ві Пз,
А 4 ВЈ ...
