иємство тимчасово використовує ці кошти у своєму обороті (до перерахування), хоча реально вони йому не належать.
Глава 2. Оцінка фінансового стану підприємства
2.1 Аналіз платоспроможності і фінансової стійкості підприємства
Одним з найважливіших критеріїв фінансового положення підприємства є оцінка його платоспроможності , під якою прийнято розуміти здатність підприємства розраховуватися по своїх довгострокових зобов'язаннях. Отже, платоспроможним є те підприємство, у якого активи більше, ніж зовнішні зобов'язання.
Підприємство вважається платоспроможним, якщо наявні у нього грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення (цінні папери, тимчасова фінансова допомога іншим підприємствам) і активні рас подружжя (розрахунки з дебіторами) покривають його короткострокові зобов'язання. Платоспроможність підприємства можна виразити у вигляді наступного нерівності:
Д = М + Н,
де Д - дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення, грошові кошти та інші активи.
Економічною сутністю фінансової стійкості підприємства є забезпеченість його запасів і витрат джерелами формування.
Для аналізу фінансової стійкості необхідно розрахувати такий показник, як надлишок або нестача коштів для формування запасів і витрат, який розраховується як різниця між величиною джерел коштів і величиною запасів. Тому ім'я аналізу насамперед треба визначити разу заходи джерел коштів, наявних у підприємства для формування його запасів і витрат.
З метою характеристики джерел коштів для формування запасів і витрат використовуються показники, що відображають різну ступінь охоплення видів джерел. У їх числі:
1. Наявність власних оборотних коштів Е з . Цей показник розраховується за наступною формулою:
Е З = К + П Д -А В
де К - капітал і резерви;
П Д - довгострокові кредити і позики;
Ав - необоротні активи.
2. Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат Е 0
Е = Е 0 + М,
де М - короткострокові кредити і позики.
На підставі перерахованих вище показників розраховуються показники забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування.
1. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів + ​​Šз :
+ Е з = Е з - З,
де З - запаси.
2. Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел для формування запасів і витрат + Е 0 :
+ Е 0 = Е про - З
За ступенем фінансової стійкості підприємства можливі чотири типи ситуацій:
1. Абсолютна стійкість фінансового стану. Ця ситуація можлива при наступному умові:
3 <Е з + М.
2.Нормальная стійкість фінансового стану, що гарантує платоспроможність підприємства. Вона можлива за умови:
3 = Е з + М.
З. Нестійке фінансове становище пов'язано з порушенням платоспроможності і виникає за умови:
3 = Е з + М + І про
де І про - джерела, що послабляють фінансову напруженість (Тимчасово вільні власні кошти, залучені кошти, кредити банку на тимчасове поповнення оборотних коштів і інші позикові кошти).
4. Кризовий фінансовий стан:
3> Е з + М.
Розрахунок зазначених показників і визначення на їх основі ситуацій дозволяють виявити положення, в якому знаходиться підприємство, і намітити заходи щодо його зміни.
Для характеристики фінансової стійкості підприємства використовується також ряд фінансових коефіцієнтів.
Коефіцієнт автономії розраховується як відношення величини джерела власних коштів (капіталу) до підсумку (валюті) балансу:
Ка = К/б
Нормальне обмеження (оптимальна величина) цього коефіцієнта оцінюється на рівні 0,5, тобто Ка Ві 0,5. Коефіцієнт показує частку власних коштів у загальному обсязі ресурсів підприємства. Чим більше ця частка, тим вище фінансова незалежність (автономія) підприємства.
Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів розраховується як відношення позикових і власних коштів:
Пд + м
Кз.с. = К
Нормальне обмеження - Кз.с. ВЈ 1 показує, яка частина діяльності підприємства фінансується за рахунок позикових джерел коштів.
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами розраховується як відношення величини власних оборотних коштів до величини запасів і витрат:
Е з
Ко = З
Нормальне обмеження ...
