продажу Центральний банк списує суми з цих рахунків. Таким чином, зазначені операції відбиваються на стані резервної позиції банківської системи і використовуються як метод її регулювання.
У Росії під операціями на відкритому ринку розуміється купівля-продаж Центробанком РФ державних цінних паперів, які мають високий ступінь ліквідності і прибутковості. Комерційні ж банки є основними інвесторами на ринку цінних паперів, що розширює регулюючий вплив ЦБ РФ на їх кредитні можливості.
Встановлення норм обов'язкових резервів комерційних банків, з одного боку, сприяє поліпшенню банківської ліквідності, а з іншого боку, ці норми виступають в якості прямого обмеження інвестицій. Зміни норм обов'язкових резервів - метод прямого впливу на величину банківських резервів. Вперше цей метод застосували в США в 1933 році.
На відміну від операцій на відкритому ринку та облікової політики цей механізм грошово-кредитного регулювання зачіпає основи банківської системи і здатний надавати сильний вплив на фінансово-економічну систему в цілому. p> Наступні методи грошово-кредитної політики відносяться до селективним.
Контроль по окремими видами кредитів. Він часто практикується відносно кредитів під заставу біржових цінних паперів, споживчих позик на купівлю товарів у розстрочку, іпотечного кредиту. Регулювання споживчого кредиту звичайно вводиться в періоди напруги на ринку позикових капіталів, коли держава прагне перерозподілити позичкові капітали на користь окремих галузей або обмежити загальний обсяг споживчого попиту.
Регулювання ризику і ліквідності банківських операцій. У численних урядових положеннях (законах, актах, інструкціях, директивах, вказівках і т.д.), регулюючих операційну діяльність банків, основна увага приділяється ліквідності банківських операцій. Державний контроль за ризиком посилився в останні два десятиліття. Характерно, що ризик банківської діяльності визначається не через оцінку фінансового становища боржників, а через співвідношення виданих кредитів і суми власних коштів банку.
Тому під багатьох країнах при кредитуванні клієнтури банки повинні дотримуватися ряду принципів. Як правило, розмір кредитів, виданих одному клієнту або групі клієнтів, повинен складати певний відсоток від суми власних коштів банку: у США - не більше 10%, у Франції - 75%. В інших розвинених країнах також визначається співвідношення загального обсягу кредитних операцій і власних засобів. У Франції сума всіх кредитів, наданих банком, не повинна перевищувати більш ніж у 20 разів його власні кошти.
Головними особливостями техніки грошово-кредитного регулювання, яке здійснювалося відповідно до неокейнсианская рекомендаціями, є зміна офіційної облікової ставки Центрального банку; посилення або ослаблення прямого обмеження обсягу банківських позик залежно від розмірів сукупного попиту і зайнятості, рівня валютного курсу, масштабів інфляції; використання операцій з державними облігаціями перев...
