відвантажені, розрахунки з дебіторами, аванси, видані постачальникам і підрядникам, інші оборотні активи;
3. Грошові засоби -. До складу грошових коштів включаються такі статті з розділу III активу балансу: каса, розрахунковий рахунок, валютний рахунок, інші грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення;
Загальна сума оборотного капіталу - Е:
Е = + Е +.
У першій фазі (Д - Т) оборотні кошти, що мали спочатку форму грошей, перетворюються у виробничі запаси, тобто переходять зі сфери обігу в сферу виробництва. У другій фазі (Т - П - Т) оборотні кошти беруть участь безпосередньо в процесі виробництва і приймають форму незавершеного виробництва, напівфабрикатів і готових виробів. Третя фаза кругообігу оборотних коштів () відбувається знову у сфері обігу. У результаті реалізації готової продукції оборотні кошти приймають знову форму коштів. Різниця між надійшла грошової виручкою і спочатку витраченими коштами (- Д) визначає величину грошових накопичень підприємств. Таким чином, здійснюючи повний кругообіг (Д - Т - П -), оборотні кошти функціонують на всіх стадіях паралельно в часі, що забезпечує безперервність процесу виробництва і обігу. Кругообіг оборотних коштів являє собою органічну єдність трьох його фаз.
На відміну від основних засобів, які неодноразово беруть участь у процесі виробництва, оборотні кошти функціонують тільки в одному виробничому циклі і повністю переносять свою вартість на весь виготовлений продукт. [2, с. 197]. br/>
1.2 Основні принципи управління оборотними активами
Управління оборотними активами - система принципів і методів розробки та реалізації управлінських рішень, пов'язаних з формуванням, ефективним використанням оборотних активів підприємства і організацією їх обороту.
Мета управління оборотними активами підпорядкована спільної мети фінансового менеджменту - збільшення добробуту власника.
Політика управління оборотними активами - частина загальної фінансової політики, частина загальної стратегії управління активами, частина короткострокової фінансової політики організації, яка полягає у формуванні необхідного обсягу і складу оборотних активів, ефективному їх використанні, раціоналізації та оптимізації структури джерел фінансування оборотних активів.
Управління оборотними активами відрізняється від управління основними активами тим, що основна частина управлінських рішень реалізується протягом нетривалого періоду часу. Це сприяє підвищенню оперативності в оцінці результатів і коригування системи управління оборотними активами організації.
При розробці політики управління оборотними активами необхідно чітке розуміння взаємозв'язку всіх факторів, що впливають на загальний рівень фінансового стану організації.
Значний обсяг фінансових ресурсів, що інвестуються в оборотні активи, визначальна роль оборотних активів у прискоренні обороту капіталу й забезпеченні постійно...
