джерелом формування оборотних коштів у сумі їх мінімального залишку. До них, зокрема, відносяться:
мінімальна заборгованість із заробітної плати працівникам організації;
мінімальна заборгованість по відрахуваннях на соціальні потреби (єдиному соціальному податку);
мінімальна заборгованість з податків і зборів;
мінімальний залишок резерву майбутніх витрат;
мінімальна заборгованість за авансами покупцям.
Позикові кошти являють собою в основному кредити банку і позики, за допомогою яких задовольняються тимчасові додаткові потреби в оборотних коштах. Банківські кредити надаються у формі інвестиційних (довгострокових) або короткострокових кредитів. Призначення банківських кредитів - фінансування витрат, пов'язаних з придбанням основних і поточних активів, а також фінансування сезонних потреб організації, тимчасове заповнення нестачі власних оборотних коштів, здійснення розрахунків та податкових платежів.
Поряд з банківськими кредитами джерелами фінансування оборотних коштів є також комерційні кредити інших організацій, оформлені у вигляді позик, векселів, товарного кредиту та авансового платежу.
Інвестиційний податковий кредит надається організації органами державної влади і являє собою тимчасову відстрочку податкових платежів організації.
Відкладене податкове зобов'язання - це та частина відкладеного податку на прибуток, яка повинна призвести до збільшення податку на прибуток, що підлягає сплаті до бюджету у наступному за звітним або в наступних звітних періодах.
Інвестиційний внесок (вклад) працівників - це грошовий внесок робітника у розвиток економічного суб'єкта під певний відсоток.
Залучені кошти у вигляді кредиторської заборгованості надаються підприємству у тимчасове користування постачальниками та підрядниками.
При аналізі джерел формування оборотного капіталу необхідно розглянути способи фінансування оборотних активів, основними з яких є: самофінансування, фінансування через механізми ринка капіталу, банківське кредитування, бюджетне кредитування та взаємне фінансування господарюючих суб'єктів.
Самофінансування - фінансування діяльності за рахунок власних коштів, наявних у розпорядженні організації. Це - прибуток, що залишається в розпорядженні організації, і амортизаційні відрахування по основних засобах і нематеріальних активів.
Проте фінансування діяльності за рахунок власних джерел не завжди можливо і доцільно. Тому для розвитку бізнесу та спрямування коштів для формування та ефективності використання оборотного капіталу необхідно залучати додаткові джерела фінансування. Таким джерелом є ринок капіталу. При цьому варіантами мобілізації ресурсів є:
часткове фінансування (організація здійснює додатковий продаж акцій і тим самим збільшує число власників чи існуючі власники вносять додаткові вклади);
боргове фінансування (організація продає термінові цінні папери (облігації), які надають право їх власникам на довгострокове отримання поточного доходу і повернення наданого капіталу відповідно до умов даного облігаційної позики).
Даний джерело фінансування може забезпечити інвестиційними ресур...
