итрат, то відрахування з прибутку поновлюються до відновлення встановленого розміру цього капіталу.
Важливо правильно визначити розмір відрахувань від прибутку на формування резервного капіталу. Прискорені відрахування з метою якнайшвидшого створення резервного капіталу можуть знизити розмір виплачуваних по акціях дивідендів, ринкову вартість самих акцій і негативно позначитися на формуванні акціонерного капіталу взагалі.
Нерозподілений прибуток - це джерело власного капіталу комерційного банку внутрішнього походження. Вона утвориться як залишок прибули після виплати дивідендів, відрахувань до резервного та інші фонди комерційного банку. Оскільки розміри всіх відрахувань, крім дивідендів, заздалегідь визначені, то залишок нерозподіленого прибутку за минулий період залежить головним чином від величини дивідендів, встановленої загальними зборами акціонерів. З метою підтримання встановленого контролюючими органами співвідношення «власний капітал - активи» комерційному банку нерідко доводиться вибирати між збільшенням розміру нерозподіленого прибутку і випуском нових акцій. Однак акціонери комерційного банку є його власниками і не охоче йдуть на розширення числа акціонерів і нові випуски акцій. Збільшення власного капіталу за рахунок нерозподіленого прибутку вигідніше, ніж від нового випуску простих акцій, оскільки відсутні витрати, пов'язані з випуском нових цінних паперів. Однак тривале стримування дивідендів може призвести до зниження ринкової вартості акцій. Тому комерційний банк постійно прагне зберігати баланс між виплатою достатніх дивідендів акціонерам, щоб мати їх підтримку, і реинвестированием доходів, щоб розвиватися і підтримувати ціну акцій на досить високому рівні.
Власний капітал комерційного банку може формуватися за допомогою випуску довгострокових незабезпечених боргових зобов'язань, прикладом яких служать облігації.
На відміну від акцій облігації не дають права їх власникам на участь в управлінні їх випустила комерційним банком. Вони свідчать про надання власниками облігацій визначених коштів у розпорядження емітента у формі довгострокової позики. Власник облігацій набуває право на отримання фіксованого доходу по ній з настанням терміну погашення цього цінного паперу. Якщо комерційний банк в умовах розширення діяльності потребує подальшого утриманні у своєму обороті такого капіталу, то він вдається до рефінансування незабезпечених боргових зобов'язань. Облігації, якщо це передбачено умовами випуску, можуть бути конвертовані в прості акції, тоді залучений з їх допомогою капітал переходить в постійний для комерційного банку. Конвертованість облігацій підвищує їх привабливість серед покупців, оскільки дозволяє останнім придбати акції банку в найбільш вигідний момент.
Власні кошти банку становлять основу його діяльності, оскільки вони визначають обсяг залучених депозитів, тобто реальних кредитних ресурсів і в кінцевому підсумку обсяг активних операцій. Власні кошти (капітал) банку є важливою інформаційною базою для Центрального банку, що здійснює контроль за діяльністю банків та управління ними. Капітал банку визначає межі його функціонування, показує ступінь його фінансової стійкості, що має важливе значення для інвесторів, акціонерів і в кінцевому підсумку для самого банку. Цим обумовлюється необхідність правильного визначення величини власних коштів банку. Відхід же від реальної величини може мати негативні економічні наслідки двоякого роду. Необгрунтоване її завищення призводить до помилкової інформації про благополучне становище банку і тим самим вводить в оману не тільки контролюючі органи, але і вкладників, акціонерів, інвесторів, а також сам банк. Так, останній виходячи з цієї величини власних коштів розширює свої активні операції і піддається підвищеному ризику. Якщо методика визначення величини власних коштів призводить до штучного їх заниження, то буде зворотний ефект: звужується діапазон активних операцій, знижуються доходи.
Власний капітал виконує три функції: захисну, оперативну і регулюючу. Захисна функція означає захист вкладників і кредиторів, можливість виплати їм компенсацій у разі виникнення збитків або банкрутства банку; збереження його платоспроможності за рахунок створених резервів; продовження діяльності банку незалежно від загрози появи збитків. Це головна функція власного капіталу.
Оперативна функція - забезпечення фінансової основи діяльності банку - є другорядною, тому основними ресурсами для активних операцій виступають залучені кошти. У цій функції власний капітал банку забезпечує адекватну базу зростання активних операцій, тобто підтримує обсяг і характер банківських операцій відповідно до завдань банку. Регулююча функція власного капіталу пов'язана виключно з особливою зацікавленістю суспільства в успішному функціонуванні банків, а також до законів і правил...
