язкового резервування частини залучених банками ресурсів, обсягу операцій, що проводяться на відкритому ринку. Використання Центрального Банку того чи іншого методу регулювання або ж їх сукупність залежить від ступеня розвитку ринкових відносин у даній країні.
Істотне значення має також ринок цінних паперів , як складова частина ринку позикових капіталів. Первісною формою фіктивного капіталу були облігації державних позик. Далі утворення і зростання акціонерних товариств, сприяло появі нового виду цінних паперів - акцій. Зараз структура фіктивного капіталу складається з трьох основних елементів: акцій, облігацій приватного сектора і державних облігацій. Для залучення позикового капіталу акціонерні комерційні банки можуть випускати власні боргові зобов'язання - облігації. Облігації комерційних банків - це будь-які цінні папери, що засвідчують відносини позики між власником облігації (кредитором) і банком, що випустив їх. Кошти, мобілізовані банком на основі випуску облігацій, вважаються позиковими на відміну від залишку грошових коштів на рахунках клієнтів, які в банківській практиці називаються залученими. При випуску облігацій банк відіграє активну роль, ініціатива випуску належить йому, в той час як при залученні вкладів роль банку пасивна.
Від депозитних і ощадних сертифікатів і банківських векселів облігації банку відрізняються, по-перше, терміном випуску (вони не можуть випускатися на термін менше одного року), по-друге, порядком випуску. До акціонерних банок, що випускають облігації, пред'являються такі ж вимоги, що й при випуску акцій. Банківські облігації в Російській Федерації не набули широкого поширення. Однак в інших країнах облігації банків - найбільш популярний вид цінних паперів. Так, у Німеччині, наприклад, банки випускають найбільше число облігацій, значна частина яких забезпечується заставою або державними гарантіями. На основі випуску власних облігацій німецькі банки формують стійкі середньорічні довгострокові ресурси, але щоб отримати право на їх випуск, вони повинні виконати цілий ряд умов.
Нинішня структура кредитної системи Росії наближається до моделі кредитної системи промислово розвинених країн. Але справа в тому, що найбільш слабкою ланкою нової кредитної системи є третій ярус. Він представлений в основному страховими компаніями, а для розвитку інших типів спеціалізованих кредитних інститутів потрібно повноцінне функціонування ринку капіталів і його другого елементу - ринку цінних паперів. Створення останнього можливо лише в умовах щодо широкої приватизації державної власності. Саме це має стимулювати розвиток третього ярусу кредитної системи.
2. Сучасна кредитна система
2.1 Поняття і види кредитної організації
Кредитна організація - юридична особа, яка для отримання прибутку як основну мету своєї діяльності на підставі спеціального дозволу (ліцензії) Центрального банку Російської Федерації (Банку Росії) має право здійснювати банківські операції , передбачені цим законом ».
З визначення можна зрозуміти що в РФ визнаються тільки ті кредитні організації, які мають дозвіл від Центрального Банку. Інші організації, що надають позики в різних формах і інші послуги, аналогічні кредитним (наприклад, лізингові, факторингові тощо), що не мають ліцензії Банку Росії на здійснення банківських операцій, кредитними не рахуються. Стислість законодавчої трактування поняття «кредитна організація» проявляється і у виділенні конкретних видів кредитних організацій. Згідно із Законом «Про банки і банківську діяльність» в РФ вони можуть бути двох видів - банки та небанківські кредитні організації.
Небанківська кредитна організація (НКО) - та, яка має право здійснювати окремі банківські операції. Визначення НКО дає федеральний закон від 02.12.1990 року №395-1 (дійств. Ред. Від 12.10.13) «Про банки і банківську діяльність». Допустимі поєднання банківських операцій для НКО встановлюються Банком Росії. Законодавчі вимоги до небанківських кредитним організаціям нижче, ніж до банків, що пов'язано з меншим ступенем ризику за операціями.
У цілому небанківські кредитні організації можна розділити на три основних види: розрахункові небанківські кредитні організації (РНКО), платіжні небанківські кредитні організації (ПНКО) і небанківські депозитно-кредитні організації (НДКО).
Згідно з інструкцією ЦБ РФ №129-І від 26 квітня 2006 року «Про банківські операції та інших угодах розрахункових небанківських кредитних організацій, обов'язкових нормативах розрахункових небанківських кредитних організацій та особливості здійснення Банком Росії нагляду за їхнім дотриманням», РНКО здійснюють такі види діяльності:
