іновості оплати зобов'язань.
Для оцінки ліквідності балансу з урахуванням чинника часу необхідно провести зіставлення кожної групи активу з відповідною групою пасиву.
) Якщо здійснимо нерівність А1 gt; П1, то це свідчить про платоспроможність організації на момент складання балансу. У організації достатньо для покриття найбільш термінових зобов'язань абсолютно і найбільш ліквідних активів [8].
) Якщо здійснимо нерівність А2 gt; П2, то швидко реалізовані активи перевищують короткострокові пасиви і організація може бути платоспроможною в недалекому майбутньому з урахуванням своєчасних розрахунків з кредиторами, отримання коштів від продажу продукції в кредит.
) Якщо здійснимо нерівність А3 gt; П3, то в майбутньому при своєчасному надходженні коштів від продажів і платежів організація може бути платоспроможною на період, рівний середньої тривалості одного обороту оборотних коштів після дати складання балансу.
Виконання перших трьох умов призводить автоматично до виконання умови: A4 lt;=П4
Виконання цієї умови свідчить про дотримання мінімального умови фінансової стійкості організації, наявності у неї власних оборотних коштів.
На основі зіставлення груп активів з відповідними групами пасивів виноситься судження про ліквідності балансу організації
Таблиця 4 - Аналіз ліквідності балансу ТОВ «Мюнхен»
Найменування показателяПоказателі на ТОВ «Мюнхен» 2011 г.2012 г.2013 г.АКТІВ А1 - найбільш ліквідние17411А2 - швидко реалізуемие64192217А3 - повільно реалізуемие413488500А4 - важко реалізуемие97810291095ПАССІВ П1 - найбільш термінові обязательства87112421062П2 - короткострокові пассіви210210210П3 - довгострокові пассіви000П4 -постійні пассіви391261551
Нижче наведемо співвідношення підсумків рівності груп по активу і пасиву
Таблиця 5 - Співвідношення підсумків наведених груп по активу і пасиву
Нормативне значеніеПо даними балансу ТОВ «Мюнхен» 2011 г.2012 г.2013 г.А1? П1А1 lt; П1А1 lt; П1А1 lt; П1А2? П2А2 lt; П2А2 lt; П2А2 gt; П2А3? П3А3 gt; П3А3 gt; П3А3 gt; П3А4? П4А4 gt; П4А4 gt; П4А4 gt; П4
У цілому ліквідність балансу підприємства ТОВ «Мюнхен» можна охарактеризувати як недостатню протягом всього аналізованого періоду, що визначено нестачею короткострокових фінансових вкладень і грошових коштів у підприємства.
2.3 Оцінка платоспроможності
Зіставлення ліквідних коштів і зобов'язань дозволяє обчислити наступні показники:
поточна ліквідність, яка свідчить про платоспроможність (+) або неплатоспроможності (-) організації на найближчий до розглянутого моменту проміжок часу: А1 + А2= gt; П1 + П2; А4 lt;=П4
перспективна ліквідність - це прогноз платоспроможності на основі порівняння майбутніх надходжень і платежів: А3 gt;=П3; А4 lt;=П4
недостатній рівень перспективної ліквідності: А4 lt;=П4
баланс не ліквідний: А4= gt; П4
Однак слід зазначити, що проведений за викладеною схемою аналіз ліквідності балансу є наближеним, більш детальним є аналіз платоспроможності за допомогою фінансових коефіцієнтів.
Існує наступна методика розрахунку коефіцієнтів платоспроможності організації.
. Коефіцієнт поточної ліквідності показує, чи достатньо у організації коштів, які можуть бути використані ним для погашення своїх короткострокових зобов'язань протягом року. Це основний показник платоспроможності організації. Коефіцієнт поточної ліквідності визначається за формулою:
К=(А1 + А2 + А3)/(П1 + П2) (14)
У світовій практиці значення цього коефіцієнта повинно перебувати в діапазоні 1-2. Природно, існують обставини, за яких значення цього показника може бути і більше, проте, якщо коефіцієнт поточної ліквідності більше 2-3, це, як правило, говорить про нераціональне використання коштів організації. Значення коефіцієнта поточної ліквідності нижче одиниці говорить про неплатоспроможності організації.
. Коефіцієнт швидкої ліквідності, або коефіцієнт «критичної оцінки», показує, наскільки ліквідні кошти організації покривають його короткострокову заборгованість. Коефіцієнт швидкої ліквідності визначається за формулою:
К=(А1 + А2)/(П1 + П2) (15)
У ліквідні активи організації включаються всі оборотні активи організації, за винятком товарно-матеріальних запасів. Даний показник визначає, яка частка кредиторської заборгованості може бути погашена за рахунок найбільш...
