32%, тобто підприємство залучило 19 коп (проти 14 коп в 2012 р) на 1 руб. вкладених в активи коштів. Зіставимо коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів з коефіцієнтом забезпеченості матеріальних запасів власними оборотними засобами (Комз). Ми бачимо, що Комз досить високий ( gt; 1), тобто матеріальні запаси покриті в основному власними джерелами, значить позикові кошти покривають головним чином дебіторську заборгованість. Умовою зменшення позикових коштів є повернення підприємству дебіторської заборгованості.
Що ж стосується самого коефіцієнта забезпеченості матеріальних запасів власними коштами, то його величина в 2013 р знизилася на 18,25% і склала 1,03 (норма ж складає 0,6-0,8) внаслідок більш інтенсивного зростання запасів у порівнянні зі зростанням власних оборотних коштів, що можна оцінювати позитивно.
Негативним для підприємства є невисокий рівень коефіцієнта маневреності, що відображає стан оборотних коштів. Величина його нижче норми, але все ж до 2013 року він дещо зріс, наблизившись тим самим ближче до оптимального значення. Таким чином, частка власного капіталу підприємства, що знаходиться в такій формі, яка дозволяє вільно ним маневрувати в 2013 році, склала лише 34,7%. Вирішальним фактором, знижуючим величину даного показника, служить досить висока питома вага основних засобів у вартості активів.
До 2013 року частка основних засобів скоротився на 4%, а величина нерозподіленого прибутку (непокритого збитку) збільшилася на 45%, що призвело до деякого зростання коефіцієнта маневреності. Тобто у підприємства є певний ризик опинитися в становищі банкрутства у разі тривалого технічного переозброєння або труднощів зі збутом продукції, тому йому слід дещо змінити структуру власного капіталу, можливо, продати частину основних засобів.
Ліквідність підприємства більш широке поняття, ніж платоспроможність, адже ліквідність балансу передбачає вишукування платіжних засобів за рахунок реалізації своїх активів, але підприємство може залучити і позикові кошти, якщо у нього є імідж у діловому світі.
Викладені вище угруповання балансу об'єднаємо в таблицю 10
Як видно з таблиці 10 всі основні показники - коефіцієнти зазнали незначна зміна при розгляді періоду з 2012 по 2013 роки (рисунок 3.).
Малюнок 3 - Зміна коефіцієнтів фінансової стійкості з 2011 по 2013 рр.
Під всі три розглянуті періоду Алекс - Сариагаш є ліквідним і фінансово стійким підприємством (додаток 2).
Таблиця 11. Аналіз ліквідності балансу Алекс - Сариагаш за 2012-2013 роки
Актів2011 рік, т.р2012 рік, т.т2013 рік, т.т.Пассів2011 рік, т.т.2012 рік, т.т2013 рік, т.тПлатежний надлишок чи недолік (+, -) У% до величини разом групи пассіва2012 рік, т.т.2013 рік, т.т.2012 рік, т.т2013 рік, т.тА1-найбільш ліквідні актіви302330573151П1 - найбільш термінові обязательства6125876237487708-59317-84557-95-96А2-швидко реалізовані актіви8724088640101061П2-короткострокові пассіви324634802936851609812524473342А3-повільно реалізовані актіви152870158716213873П3-довгострокові пассіви99109800206061489161932671520938А4-важко реалізовані актіви321474357578388685П4-постійні пассіви522559532337595520-174759-206835-33-35
З даної видно, що баланс підприємства не є абсолютно ліквідним як в 2012 р, так і в 2013 р, бо з перерахованих нерівностей перший не виконується (додаток 3):
А1 lt; П1; А3 gt; П3А2 gt; П2; А4 lt; П4 На Алекс - Сариагаш не вистачає грошових коштів для погашення найбільш термінових зобов'язань протягом двох аналізованих періодів (недостача коштів зросла з 95% в 2012 році до 96% в 2013 році). Для погашення заборгованостей підприємство може залучити швидко реалізованих активи (таку пропозицію можна зробити, порівнявши найбільш ліквідні активи і швидко реалізованих активи з нашими короткостроковими зобов'язаннями) (таблиця 12).
Таблиця 12. Коефіцієнти, що характеризують платоспроможність
Коефіцієнти платежеспособності2011 год2012 год2013 годОтклоненіе 2011/2012Отклоненіе 2012/2013Нормальное ограніченіеОбщій показник ліквідності (L 1) 1,241,411,23-0.16-0,18? 1Коеффіціент абсолютної ліквідності0,040,040,030.00-0,01? 0,1? 0,7 Коеффіціентт критичної ліквідності0,021,391,15-0.37-0,24 0,7? 0,8, opt=1Коеффіціент поточної ліквідності3,523,803,50-0.32-0,292, opt=3,5Коеффіціент маневреності капітала0,750,860,94-0.090,08Доля оборотних коштів у актівах0,440,410,450.030,03 gt; 0,5Коеффіціент забезпеченості собственнимімі средствамі0,820,690,650.13-0,04? 0,1Коеффіціент втрати платежеспособності1,711,711,71-? 1,0
Аналіз показників даної таблиці свідчить, що підприємство є платоспроможним і може покривати всі свої борги...
