ів банкрутства. Ні в одному році балансу не є абсолютно ліквідним, тому дані умови не виконуються одночасно.
Виконаний розрахунок абсолютних величин за платіжним надлишку або нестачі показує, що в 2010 році найбільш ліквідні активи покривали 394% зобов'язань (11016944/2796542 * 100), в 2011 році - 65% зобов'язань (20741579/32029972 * 100), тобто ситуація змінилася в гіршу сторону, однак в 2012 році найбільш ліквідні активи покрили 478% зобов'язань (40776248/8526888 * 100), таким чином, наявних коштів підприємству вистачало, щоб покрити термінові зобов'язання.
Що стосується бистрореалізуемих активів і короткострокових зобов'язань, то протягом усього періоду виконується співвідношення А2 gt; П2; в 2010 році платіжний надлишок склав 7585281 тис. руб., в 2011 році він дорівнює 26361239 тис. руб. (таким чином покрив недолік в 1 групі), в 2012 році - 24356092 тис. руб.
Що стосується перспективної ліквідності, яка представляє собою прогноз платоспроможності на основі порівняння надходжень і платежів, тобто порівняння повільно реалізованих активів з довгостроковими пасивами, то тут пасиви перевищують активи і є значний недолік грошових коштів.
Четверте нерівність носить балансуючий характер і в той же час має глибокий економічний сенс: його виконання свідчить про дотримання мінімального умови фінансової стійкості - наявність у підприємства власних оборотних коштів. Таким чином, дане умова дотримана лише в 2010 році, у наступних же роках воно не виконується (А4 gt; П4
Наведемо таблицю отриманих значень фінансових коефіцієнтів (Таблиця 8).
Таблиця 8 - Фінансові коефіцієнти, що характеризують ліквідність і платоспроможність ВАТ НЛМК за 2010-2012 рр.
ПоказательФормула201020112012Текущая ліквідність (А1 + А2) - (П1 + П2) 969105128628475879500911Перспектівная ліквідностьА3-П3-26562294-17280005-16796778
Більш детальним є аналіз платоспроможності організації за допомогою фінансових коефіцієнтів (Таблиця 9).
Для комплексної оцінки ліквідності балансу в цілому варто використовувати загальний показник ліквідності, який визначається за формулою: L1=(А1 + 0,5А2 + 0,3А3)/(П1 + 0,5П2 + 0,3П3 ). За допомогою даного показника здійснюється оцінка зміни фінансової ситуації в організації з погляду ліквідності. Значення даного коефіцієнта повинно бути більше або дорівнює 1.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яку частину кредиторської заборгованості підприємство може погасити негайно. Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується за такою формулою: L2=А1/(П1 + П2). Значення даного показника не повинне опускатися нижче 0,2.
Таблиця 9 - Фінансові коефіцієнти діяльності ВАТ НЛМК за 2010-2012 рр.
НазваніеФормулаЗначеніе201020112012Общій показник ліквідностіL1=(A1 + 0,5A2 + 0,3A3)/(П1 + 0,5П2 + 0,3П3) gt;=12,71,91,9Коеффіціент абсолютнойліківідностіL2=A1/( П1 + П2) gt; 0,2-0,72,71,21,3Коеффіціент швидкої (критичної) ліквідностіL3=(A1 + A2)/(П1 + П2) допуст.0,7-0,8, желат. gt;=1,53,72,22,0Коеффіціент поточної ліквідностіL4=(A1 + A2 + A3)/(П1 + П2) gt;=2 мінімум 14,73,02,7Коеффіціент забезпеченості власними средстваміL5=(П4-А4)/ (А1 + А2 + А3) gt;=0,10,40,30,3Коеффіціент маневреності капіталаL6=A3/[(A1 + A2 + A3) - (П1 + П2)] зменшення в дінаміке0,30,40,4Коеффіціент відновлення платежеспособностіL7 =[L4k + 0,5 * (L4k-L4н)]/2 gt; 1 1,11,2Коеффіціент втрати платежеспособностіL8=[L4k + 0,25 * (L4k-L4н)]/2 gt; 1 0,20,2
Коефіцієнт швидкої ліквідності, або коефіцієнт критичної оцінки raquo ;, показує, наскільки ліквідні кошти підприємства покривають його короткострокову заборгованість. Коефіцієнт швидкої ліквідності визначається за формулою: L3=(А1 + А2)/(П1 + П2). Рекомендоване значення даного показника від 0,7-0,8, gt;=1,5.
Коефіцієнт поточної ліквідності - показує, яку частину поточних зобов'язань за кредитами і розрахунками можна погасити, мобілізувавши всі оборотні кошти і визначається: L4=(А1 + А2 + А3)/(П1 + П2). Оптимальний коефіцієнт в залежності від галузевої приналежності варіюється в діапазоні 1,5-2,5. Мінімально допустимий коефіцієнт дорівнює 1.
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами показує, наскільки достатньо власних оборотних коштів у підприємства, необхідних для його фінансової стійкості. Він визначається: L5=(П4 - А4)/(А1 + А2 + А3). Значення даного коефіцієнта повинно бути більше або дорівнює 0,1.
Коефіцієнт маневреності функціонального капіталу показує, яка частина функціонуючого капіталу укладена в запасах. Якщо цей показник зменшується, то це є позитивним фактом. Він визначається зі співвідношення: L6=А3/[(А1 + А2 + А3)...
